Cơ hội đầu tư

HSC đánh giá kế hoạch này là rất thận trọng, do PHR được kỳ vọng sẽ ghi nhận khoản thu nhập đền bù sau thuế đạt 720 tỷ đồng từ VSIP 3 trong năm nay.

KQKD Q1/2022 ấn tượng và vượt dự báo của HSC. Doanh thu và lợi nhuận thuần tăng lần lượt 1,2 lần và 9 lần đạt lần lượt 4.075 tỷ đồng và 1.516 tỷ đồng.

HSC duy trì khuyến nghị Mua vào, giá mục tiêu và dự báo. HPG hiện đang giao dịch với P/E dự phóng 2022 là 6,1 lần, thấp hơn đáng kể so với mức bình quân trong quá khứ là 8,3 lần.

HSC duy trì khuyến nghị Mua vào đối với SAB do chúng tôi kỳ vọng lợi nhuận năm 2022 và 2023 sẽ tăng trưởng hồi phục từ mức nền thấp trong năm 2020 và 2021.

HSC đang xem xét lại khuyến nghị, giá mục tiêu cũng như dự báo. Theo dự báo hiện tại, hiện giá cổ phiếu đang chiết khấu 29% so với RNAV, cao hơn mức chiết khấu bình quân 2 năm qua là 18,7%.

HSC duy trì khuyến nghị Mua vào và giá mục tiêu dựa trên phương pháp thu nhập thặng dư 42.500đ. Hiện MBB có P/B dự phóng năm 2022 là 1,38 lần; thấp hơn một chút so với bình quân nhóm NHTM tư nhân.

Cổ phiếu đang giao dịch với P/E trượt dự phóng 1 năm là 10,1 lần, so với mức bình quân trong 3 năm qua là 15,5 lần. HSC đang xemx ét lại khuyến nghị và giá mục tiêu.

Chúng tôi duy trì khuyến nghị Mua vào và giá mục tiêu 64.400đ. Hiện giá cổ phiếu đang chiết khấu sâu tới 35,3% so với RNAV, cao hơn mức chiết khấu bình quân 24,1% trong 3 năm qua.

HSC duy trì khuyến nghị Mua vào đối với BMP với giá mục tiêu là 75.700đ (tiềm năng tăng giá là 28,5%) dựa trên mức định giá rẻ và lợi suất cổ tức cao.

KQKD sợ bộ Q1/2022 kém khả quan với LNTT đạt 835 tỷ đồng (giảm 35% so với cùng kỳ), chỉ bằng 14% dự báo của HSC và 12% kế hoạch của OCB cho cả năm 2022.

HSC đang xem xét lại dự bao sau khi CRE công bố kế hoạch kinh doanh thấp hơn so với đã đề cập trước đó cũng như những diễn biến mới trong ngành.

HSC đang xem xét lại khuyến nghị và giá mục tiêu. Định giá hiện hấp dẫn với P/B dự phóng năm 2022 là 1,34 lần; thấp hơn bình quân nhóm NHTM tư nhân là 1,47 lần.