Hướng dẫn cách chơi chứng khoán giúp phòng ngừa rủi ro hiệu quả

Trong nhiều trường hợp, phòng ngừa rủi ro còn quan trọng hơn việc tìm kiếm lợi nhuận. Hướng dẫn cách chơi chứng khoán dưới đây sẽ giúp tránh những rủi ro có thể khiến bạn mất tiền trên thị trường.

Nói về rủi ro trên TTCK, nhà đầu tư Andy Redleaf - người sáng lập quỹ đầu tư Whitebox Advisors LLC cho rằng “rủi ro không phải là nền tảng của lợi nhuận mà là kẻ thù đáng sợ nhất của nó”. Còn Ray Dalio - nhà quản lý của một trong những quỹ đầu tư lớn nhất thế giới khẳng định “phải đảm bảo xác suất xảy ra những nguy cơ gây ra tổn hại lớn là “Số 0 tròn trĩnh”. 

Một cách khái quát, rủi ro trong đầu tư chứng khoán là khả năng giá trị khoản đầu tư bị giảm, khiến nhà đầu tư bị thua lỗ. Bất kỳ sự kiện, yếu tố nào khiến giá chứng khoán giảm cũng là một loại rủi ro. Rủi ro là rất khó tránh khỏi, ngay cả với nhà đầu tư kỳ cựu bởi không ai có thể dự đoán chính xác thị trường sẽ diễn biến ra sao. Tuy vậy, rủi ro vẫn có thể phòng ngừa được và ở mức “có thể chấp nhận” nếu nhà đầu tư được hướng dẫn cách chơi chứng khoán bài bản, chuyên nghiệp.

Các loại rủi ro trên TTCK

Muốn phòng ngừa rủi ro thì trước tiên bạn cần nhận diện được rủi ro. Nhà đầu tư khi tham gia thị trường phải đối mặt với hai loại rủi ro là rủi ro hệ thống và rủi ro phi hệ thống. 

Rủi ro hệ thống

Rủi ro hệ thống hay rủi ro thị trường là rủi ro mà mọi nhà đầu tư đều gặp phải và không thể kiểm soát. Đó là những rủi ro ảnh hưởng đến toàn bộ thị trường chứng khoán, bao gồm: 

• Rủi ro biến động hàng hóa: Đầu tư cổ phiếu là đầu tư vào hàng hóa, sản phẩm, dịch vụ của doanh nghiệp. Khi giá hàng hóa thay đổi (nhất là những hàng hóa liên quan tới chính sách tài khóa của nhà nước như: xăng, dầu; giá điện, gas…) thì thị trường chứng khoán cũng bị ảnh hưởng ít nhiều.
• Rủi ro biến động lãi suất: Sự tăng hoặc giảm của lãi suất trái phiếu chính phủ sẽ dẫn tới dao động trong mức sinh lời kỳ vọng của chứng khoán. Cụ thể, giá chứng khoán luôn tỷ lệ nghịch với lãi suất thị trường. Lãi suất thị trường tăng thì giá trị thị trường của chứng khoán giảm và ngược lại. 
• Rủi ro lạm phát: Khi lạm phát xảy ra, giá trị của đồng tiền sẽ thay đổi mỗi ngày, khiến lợi nhuận tương lai của nhà đầu tư có thể biến động.

Ngoài ra, nhà đầu tư cũng có thể gặp phải rủi ro thanh khoản (xảy ra khi khối lượng giao dịch thấp, thậm chí có phiên không có giao dịch) và rủi ro mô hình (mô hình mà nhà đầu tư chọn, ví dụ mô hình định giá tài sản và vốn, bị ảnh hưởng bởi những yếu tố kỹ thuật của thị trường).

Rủi ro phi hệ thống

Rủi ro phi hệ thống là những rủi ro đặc trưng trong từng ngành hoặc từng công ty. 

• Rủi ro xếp hạng: Doanh nghiệp giảm thứ hạng trong ngành so với năm trước có thể khiến cổ phiếu xuống giá.
• Rủi ro kiểm toán: Nếu doanh nghiệp kiểm soát chi phí và nguồn vốn kém, hoạt động sản xuất không hiệu quả sẽ gây thiệt hại về giá trị cũng như giảm giá cổ phiếu.
• Rủi ro truyền thông: Rủi ro này có sức ảnh hưởng lớn nhất đối với các doanh nghiệp, xảy ra khi xuất hiện các thông tin xấu hoặc truyền thông sai sự thật về doanh nghiệp khiến hình ảnh thương hiệu bị sụt giảm, từ đó làm giảm giá cổ phiếu.
• Rủi ro pháp lý: Đầu tư chứng khoán mà không nắm vững những quy định, luật chứng khoán, nhà đầu tư có thể đối mặt với nguy cơ thua lỗ cao. Ở khía cạnh khác, những thay đổi của pháp luật, chính sách thuế, quy định vốn… cũng có thể gây rủi ro cho các doanh nghiệp phát hành chứng khoán. 
• Rủi ro lỗi thời: Rủi ro này xảy ra khi sản phẩm của doanh nghiệp không còn hợp thời, không đổi mới, không tăng trưởng lợi nhuận khiến hoạt động sản xuất của doanh nghiệp trì trệ, giá cổ phiếu giảm sút.

Hướng dẫn cách chơi chứng khoán giúp phòng ngừa rủi ro

Tỷ phú Warren Buffett nói rằng “Cách tốt nhất để giảm thiểu rủi ro là suy nghĩ.” Vậy nhà đầu tư cần suy nghĩ những gì?

Nghiên cứu kỹ các loại chứng khoán trước khi đầu tư

Bước đầu tiên trong chiến lược phòng ngừa rủi ro chính là lựa chọn thật kỹ các loại chứng khoán, các mã cổ phiếu trước khi ra quyết định. Mỗi loại chứng khoán sẽ có mức độ rủi ro nhất định và thường tỉ lệ thuận với lợi nhuận, lợi nhuận càng cao thì rủi ro càng lớn và ngược lại. Với cổ phiếu cũng tương tự như vậy. Tức là cũng có những mã có độ biến động rất lớn nhưng tốc độ tăng trưởng tính bằng lần trong khi có những mã tăng trưởng chậm hơn nhưng rủi ro cũng thấp hơn. 

Hiểu kỹ về sản phẩm đầu tư, xác định các rủi ro có thể xảy ra sẽ giúp nhà đầu tư lập kế hoạch, xây dựng kịch bản hành động phù hợp. Thực tế là nhiều nhà đầu tư chứng khoán chỉ nhìn thấy lợi nhuận mà không xem xét các rủi ro và điều này khiến họ “không kịp trở tay” khi thị trường đi xuống.

Đa dạng danh mục

Trong mọi hướng dẫn cách chơi chứng khoán chuyên nghiệp, đa dạng hóa danh mục luôn được đánh giá là giải pháp tốt giúp giảm một phần rủi ro cá biệt của từng loại chứng khoán hay mã cổ phiếu và đưa danh mục về mức rủi ro tương đương với rủi ro hệ thống. 

Ví dụ nếu một cổ phiếu chiếm 90% danh mục và cổ phiếu đó giảm 20% thì tổng tài sản của nhà đầu tư sẽ mất đi khoảng 18%. Tuy nhiên, nếu cổ phiếu đó chỉ chiếm 20% danh mục, khoản thua lỗ sẽ chỉ khoảng 4,4%. Đồng thời các cổ phiếu còn lại trong danh mục có thể sinh lời làm giảm tác động thực tế của cổ phiếu giảm.

Tùy vào khả năng tài chính và kinh nghiệm, hiểu biết cũng như khẩu vị rủi ro mà nhà đầu tư có thể đa dạng danh mục bằng việc lựa chọn các loại chứng khoán, các mã cổ phiếu có độ rủi ro từ thấp đến cao và phân bổ vốn hợp lý. 

Chẳng hạn như ngoài cổ phiếu - loại chứng khoán có độ biến động mạnh nhất, bạn có thể chọn chứng khoán phái sinh, cụ thể là hợp đồng tương lai để hedging (phòng ngừa rủi ro) cho danh mục. Đây là sản phẩm cho phép nhà đầu tư bán khống và kiếm lời khi thị trường giảm điểm. 

Theo dõi sát sao các khoản đầu tư

TTCK Việt Nam chịu tác động từ nhiều phía, không chỉ là từ tình hình kinh tế, các chính sách trong nước mà còn bị ảnh hưởng bởi các tin tức kinh tế thế giới. Việc thường xuyên theo dõi thông tin giúp nhà đầu tư có thể dự đoán được những tác động của chúng tới TTCK, tới doanh nghiệp, từ đó đưa ra những điều chỉnh trong danh mục một cách kịp thời để tránh thua lỗ hoặc tìm kiếm cơ hội đầu tư tốt hơn.

Tuân thủ kỷ luật đầu tư

Kỷ luật đầu tư là các nguyên tắc hành động trong các trường hợp cụ thể mà nhà đầu tư cần đặt ra trước khi tham gia bất kì vị thế nào. Đâu sẽ là điểm thoát lệnh nếu diễn biến không như kỳ vọng, lỗ bao nhiêu thì phải rút lui?

Các trader nên có mức dừng lỗ dựa trên hành động giá chống lại giao dịch của mình. Với nhà đầu tư, bạn cần có kế hoạch thoát khỏi thị trường nếu các tiêu chí lựa chọn cổ phiếu ban đầu bị vi phạm, cho dù bạn theo phân tích cơ bản hay phân tích kỹ thuật. Bởi sự chần chừ và niềm tin rằng các cổ phiếu đó quay trở lại mức giá vốn có thể khiến bạn mất nhiều tiền hơn. Bán ra khi các khoản thua lỗ còn nhỏ là cách để bạn bảo toàn vốn.

Ngoài những hướng dẫn cách chơi chứng khoán giúp quản trị rủi ro trên đây, nhà đầu tư cần nhớ rằng nếu muốn đi đường dài với chứng khoán, bạn nên ưu tiên đầu tư dài hạn thay vì lướt sóng, đầu cơ. Bên cạnh đó, hãy liên tục học hỏi, tích lũy kiến thức, rèn luyện tính kiên nhẫn và học cách kiểm soát cảm xúc, đó là cách giảm rủi ro hiệu quả nhất.

Học chứng khoán trọn gói cùng Finashark

Bám sát nhu cầu và thị hiếu của lớp nhà đầu tư mới năng động, Finashark - hệ thống tín hiệu giao dịch chuyên nghiệp đã thiết kế khóa học chứng khoán trực tuyến trọn gói từ A - Z, phù hợp với những ai đang tìm hiểu về đầu tư và cả những broker tập sự. Với chủ đề rõ ràng, cụ thể, khóa học chứng khoán ngắn hạn tại Finashark sẽ cung cấp cho học viên kiến thức cơ bản từ việc quản lý tài chính cá nhân, phân bổ tài sản vào các kênh đầu đến cách thức giao dịch như một nhà đầu tư chuyên nghiệp. 

Khóa học chỉ kéo dài trong 20 buổi (khoảng 30 giờ) theo hình thức online qua các video hoặc qua zoom, lớp đào tạo chứng khoán Finashark sẽ giúp học viên rút ngắn thời gian tìm hiểu về thị trường, được tiếp cận với phương pháp đầu tư được xác thực. Trong quá trình học, bạn còn được ứng dụng Hệ thống phân tích dòng tiền độc quyền do Finashark triển khai, được tư vấn, hỗ trợ 24/7, đảm bảo quá trình học tập không bị gián đoạn.

Để biết thêm chi tiết dịch vụ đào tạo chứng khoán Finashark, khách hàng vui lòng liên hệ:

Finashark - Hệ thống phân tích dữ liệu dòng tiền chuyên nghiệp, hiệu quả

Hotline: 0901 345 869

Email: lienhe@finashark.vn

Website: finashark.vn

https://finashark.com/dao-tao.html