Cách đầu tư chứng khoán hiệu quả: Phương pháp xác định thời điểm tham gia thị trường

Khi nào thì nên giải ngân? Liệu chúng ta nên bắt đầu tham gia khi thị trường đang có diễn biến tiêu cực, giá rơi sâu khi vào vùng điều chỉnh hay nên tham gia khi thị trường đang thật sự tốt và sôi động? Câu trả lời nằm ở việc cân nhắc mục tiêu đầu tư, ở cách đầu tư chứng khoán hiệu quả phù hợp với mỗi người.

Trên thị trường chứng khoán, “thời điểm quyết định mọi thứ”. Điều này giải thích vì sao có nhiều nhà đầu tư chọn đúng cổ phiếu tốt nhưng vẫn thất bại. Không biết được thời điểm nào phù hợp để mua hoặc bán cổ phiếu không chỉ làm giảm tỷ suất lợi nhuận mà còn có thể khiến nhà đầu tư thua lỗ. 

Nếu tham gia lúc thị trường rơi sâu, “bắt đáy”, cơ hội là có được giá vốn tốt, đặc biệt là khi thị trường phục hồi. Nhưng rủi ro là câu chuyện “bắt dao rơi” khi không biết chắc liệu đó là đáy hay chưa.

Ngược lại, khi tham gia lúc thị trường tăng điểm và sôi động, bạn sẽ có cảm giác an toàn hơn khi đang đi đúng xu hướng. Nhưng rủi ro là liệu bạn có phải người sau cùng tham gia vào thị trường, và giá vốn bạn có ở mức thật sự cao?

Hiện nay, đa phần các nhà đầu tư trên thị trường chỉ mua bán theo cảm tính, theo tin đồn, theo thông tin từ các zoom phím hàng mà không hiểu nguyên nhân đằng sau. Vì vậy, biết cách đầu tư chứng khoán hiệu quả, xác định được thời điểm mua bán theo hướng khi nào sẽ hành động là rất cần thiết. Và điều này sẽ phụ thuộc vào trường phái mà nhà đầu tư lựa chọn. 

Đầu tư giá trị (Value Investing)

Đầu tư giá trị là chiến lược lựa chọn cổ phiếu đang bị thị trường đánh giá thấp hơn so với giá trị thực của chúng. Theo phương pháp này, thời điểm tốt nhất để giao dịch là khi giá cổ phiếu thấp hơn giá trị nội tại một khoảng được gọi là biên an toàn (margin of safety). Trong một thị trường biến động liên tục như chứng khoán, tỷ lệ an toàn cao có thể bảo vệ nhà đầu tư khỏi bị thua lỗ quá mức.

Tùy thuộc vào mục tiêu đầu tư hoặc từng loại cổ phiếu mà mỗi nhà đầu tư sẽ lựa chọn giá trị biên an toàn khác nhau. Benjamin Graham - “cha đẻ” của đầu tư giá trị, thường chỉ “mua đồng xu được định giá 1 đô la với giá 50 cent”, tức biên an toàn là 50%. Trong khi đó, học trò của ông, tỷ phú Warren Buffett sẽ mua cổ phiếu khi biên an toàn đạt ít nhất 25%.

Tuy nhiên, một điều quan trọng hơn cả là nhà đầu tư cần định giá được giá trị cổ phiếu. Ngoài dựa trên ước tính lợi nhuận của công ty, nhà đầu tư có thể tính giá trị nội tại dựa trên tỷ lệ tăng trưởng trong quá khứ, xu hướng tương lai hoặc dựa trên các phân tích về dòng tiền của công ty. Rất khó để xây dựng một cách tính cho ra kết quả chính xác tuyệt đối bởi công việc này đòi hỏi kết hợp giữa kỹ năng phân tích cũng như kinh nghiệm của từng người.

Phương pháp phân tích kỹ thuật (Technical analysis)

Phân tích kỹ thuật là một phương pháp giúp xác định thời điểm mua khá thông dụng trên thị trường tài chính. Dựa trên khối lượng giao dịch và biểu đồ kỹ thuật, nhà đầu tư có thể phân tích được cung - cầu cổ phiếu, từ đó xác định xu hướng giá và tìm điểm mua thích hợp. 

Để tìm được điểm mua theo phân tích kỹ thuật, bạn cần xác định được:

• Xu hướng giá hiện tại đang tăng, giảm hay đi ngang.
• Lực mạnh/yếu của xu hướng và dự báo khả năng đảo chiều. Nên mua khi giá đang trong xu hướng tăng, lực của xu hướng mạnh và bán ra khi xu hướng đảo chiều.

Nhà đầu tư có thể sử dụng các công cụ kỹ thuật, chỉ báo như:

Đường trung bình động MA (Moving Average), bao gồm các đường SMA, EMA và WMA. Bạn có thể dùng SMA với khoảng thời gian dài để tìm xu hướng bao quát, sau đó sử dụng đường EMA, WMA với khoảng thời gian ngắn để xác định thời điểm tốt để giao dịch. 

Chỉ số sức mạnh tương đối RSI (Relative Strength Index) - chỉ báo động lượng dùng để đo lường mức độ thay đổi giá. Khi RSI >70 (vùng quá mua), giá đang trong xu hướng tăng và thị trường sắp giảm trong tương lai. Khi RSI < 30 (vùng quá bán) cho thấy xu hướng giá đang giảm và thị trường sẽ tăng lại trong tương lai.

MACD Histogram - chỉ báo trễ có tác dụng kép, vừa nhận dạng xu hướng, vừa xác định được lực của xu hướng. MACD Histogram gồm 3 thành phần chính: đường MACD, đường Signal (tín hiệu) và phần Histogram. Thị trường sẽ trong xu hướng tăng nếu:

• Đường MACD nằm trên đường tín hiệu (phân kỳ dương). 
• Đường MACD phân kỳ dương vượt lên trên mức 0 là tín hiệu cho thấy xu hướng tăng đang mạnh lên.
• Histogram chuyển từ âm sang dương. 

Khi sử dụng MACD Histogram, nhà đầu tư cần nhớ nguyên tắc: xác định xu hướng ở khung lớn trước, tiếp đến căn cứ vào các khung nhỏ hơn để tìm kiếm điểm vào lệnh. 

Biểu đồ nến Nhật: Nhà đầu tư nên tham gia thị trường khi gặp những mô hình nến đảo chiều giá tăng (thường xuất hiện ở cuối xu hướng giảm) với những đặc điểm nhận dạng sau:

• Dragonfly Doji: Không có bóng nến trên, thân nến rất ngắn, bóng nến dưới dài
• Nến Bullish Engulfing gồm 2 cây nến: cây thứ nhất là nến giảm (nến đỏ hoặc đen) và cây thứ 2 là nến tăng (nến xanh hoặc trắng). Thân nến tăng che phủ toàn bộ phần thân nến giảm.
• Nến Hammer (nến búa): Thân nến rất ngắn, bóng nến dưới dài hơn nhiều so với thân nến.
• Mô hình nến Morning Star (sao mai): Gồm 3 nến, trong đó nến thứ nhất giảm sâu, nến thứ hai là nến Doji tăng hoặc giảm và nến thứ ba nến tăng cao. 
• Nến búa ngược Inverted Hammer: Thân ngắn, bóng trên dài, bóng dưới ngắn.

Ngoài 4 công cụ cơ bản trên, bạn có thể sử dụng kết hợp thêm các chỉ báo khác để nâng cao hiệu quả khi đầu tư. 

Cách đầu tư chứng khoán hiệu quả theo phương pháp phân tích dòng tiền

Về cơ bản, thị trường chứng khoán rất khó đoán. Tuy nhiên, trong nhiều trường hợp, thị trường sẽ được “dẫn dắt” bởi một hay một nhóm những nhà đầu tư lớn, được biết đến với nhiều tên gọi như cá mập, nhà tạo lập, đội lái, nhà cái... Với sức mạnh về vốn và kiến thức, họ là những người tạo ra cuộc chơi và làm chủ cuộc chơi, tác động tới thị trường bằng cách chi phối cung - cầu, từ đó khiến giá cổ phiếu dịch chuyển. Họ đầu tư ở đâu thì dòng tiền lớn sẽ chảy vào đó.

Một cách đơn giản, đầu tư theo dòng tiền lớn là nương theo cá mập, đón những cơn sóng mà họ tạo ra. Và phương pháp đầu tư này có tên gọi là VSA – Volume Spread Analysis.

Theo lý thuyết của VSA, giá cổ phiếu chuyển động theo 4 giai đoạn sau: 

• Tích lũy: Nhà cái mua vào khi giá cổ phiếu còn rẻ, biên độ giá cổ phiếu hẹp và thanh khoản đang ở mức thấp.
• Tăng trưởng: Nhà cái “tung” ra những thông tin tốt nhằm đẩy giá tăng lên và gây sự chú ý nhà đầu tư nhỏ lẻ. Biên độ giá lúc này mở rộng, thanh khoản tăng mạnh. 
• Bão hòa: Khi đủ lượng nhà đầu tư nhỏ lẻ mua vào, nhà cái bán dần cổ phiếu – quá trình phân phối. Thời điểm giá tăng mạnh, nhà đầu tư nhỏ lẻ hưng phấn nhất chính là lúc quá trình phân phối hoàn thành. Khi này, giá có xu hướng đi ngang nhưng biên độ vẫn lớn và thanh khoản ở mức cao.
• Suy thoái: Nhà cái rút lui, cổ phiếu không có lực đỡ từ dòng tiền lớn nên rớt giá mạnh, thanh khoản lúc đầu cao và giảm dần cho đến khi nguồn cung cạn kiệt.

Có thể thấy, khi đầu tư theo dòng tiền, thời điểm tốt nhất để tham gia thị trường chính là lúc chuyển giao giữa giai đoạn tích lũy và tăng trưởng. Đồng thời, nhà đầu tư nên bán cổ phiếu trong pha bão hòa. 

Nếu lựa chọn đầu tư theo dòng tiền, có hai vấn đề nhà đầu tư cần đặc biệt chú ý. Thứ nhất là xác định dòng tiền lớn đang chảy vào đâu. Thứ hai là xác định được các giai đoạn của giá. Để làm được điều này, cách nhanh và hiệu quả nhất là sử dụng công nghệ. Hiện tại, Finashark đã hoàn thiện hệ thống máy học (machine learning) giúp nhà đầu tư theo VSA có kết quả phân tích đạt độ chính xác cao. 

Mỗi phương pháp xác định thời điểm tham gia thị trường đều có thế mạnh riêng. Vì vậy, sẽ không cách đầu tư chứng khoán hiệu quả nhất cho tất cả nhà đầu tư mà sẽ phù hợp với phong cách, sở trường của từng người.

Học chứng khoán trọn gói cùng Finashark

Bám sát nhu cầu và thị hiếu của lớp nhà đầu tư mới năng động, Finashark - hệ thống tín hiệu giao dịch chuyên nghiệp đã thiết kế khóa học chứng khoán trực tuyến trọn gói từ A - Z, phù hợp với những ai đang tìm hiểu về đầu tư và cả những broker tập sự. Với chủ đề rõ ràng, cụ thể, khóa học chứng khoán ngắn hạn tại Finashark sẽ cung cấp cho học viên kiến thức cơ bản từ việc quản lý tài chính cá nhân, phân bổ tài sản vào các kênh đầu đến cách thức giao dịch như một nhà đầu tư chuyên nghiệp. 

Khóa học chỉ kéo dài trong 20 buổi (khoảng 30 giờ) theo hình thức online qua các video hoặc qua zoom, lớp đào tạo chứng khoán Finashark sẽ giúp học viên rút ngắn thời gian tìm hiểu về thị trường, được tiếp cận với phương pháp đầu tư được xác thực. Trong quá trình học, bạn còn được ứng dụng Hệ thống phân tích dòng tiền độc quyền do Finashark triển khai, được tư vấn, hỗ trợ 24/7, đảm bảo quá trình học tập không bị gián đoạn.

Để biết thêm chi tiết dịch vụ đào tạo chứng khoán Finashark, khách hàng vui lòng liên hệ:

Finashark - Hệ thống phân tích dữ liệu dòng tiền chuyên nghiệp, hiệu quả

Hotline: 0901 345 869

Email: lienhe@finashark.vn

Website: finashark.vn

https://finashark.com/dao-tao.html