Đường trung bình động (MA) trong phân tích kỹ thuật là gì?

Trong thống kê, đường trung bình động là một phép toán sử dụng để phân tích các điểm dữ liệu bằng cách tạo một chuỗi trung bình của các tập hợp con khác nhau của tất cả dữ liệu. Trong tài chính, đường trung bình động (MA) là một chỉ báo giá cổ phiếu được sử dụng trong phân tích kỹ thuật. Lý do để tính trung bình động của một cổ phiếu là để giúp làm mịn dữ liệu giá bằng cách tạo ra giá trung bình được cập nhật liên tục.

Bằng cách tính trung bình động, sự ảnh hưởng của những biến động giá ngắn hạn của một cổ phiếu trong một khung thời gian xác định sẽ được giảm thiểu.

 

 

Ý TƯỞNG QUAN TRỌNG

• Đường trung bình (MA) là một chỉ báo thường được sử dụng trong phân tích kỹ thuật.
• Tính đường trung bình động của giá cổ phiếu để giúp làm mịn dữ liệu giá trong một khoảng thời gian xác định bằng cách tạo ra giá trung bình được cập nhật liên tục.
• Đường Trung bình động đơn giản (SMA) là một phép tính lấy giá trị trung bình số học của một tập hợp giá nhất định trong số ngày cụ thể ở quá khứ; ví dụ: trong 15, 30, 100 hoặc 200 ngày trước đó.
• Đường trung bình theo hàm mũ (EMA) là mức trung bình theo có tầm quan trọng hơn đối với giá của một cổ phiếu trong những ngày gần đây, làm cho nó phản ứng nhanh hơn với thông tin mới.

Hiểu về đường trung bình động (MA)

Đường trung bình động là một chỉ báo phân tích kỹ thuật đơn giản. Đường trung bình thường được tính toán để xác định hướng xu hướng của cổ phiếu hoặc để xác định mức hỗ trợ và kháng cự của nó. Đây là một chỉ báo theo xu hướng và có độ trễ (lagging indicator) bởi vì nó dựa trên giá quá khứ.

Khoảng thời gian Đường trung bình động càng dài thì độ trễ càng lớn. Vì vậy, Đường trung bình động 200 ngày sẽ có độ trễ lớn hơn nhiều so với MA 20 ngày vì nó chứa giá trong 200 ngày. Các con số Đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày đối với cổ phiếu được các nhà đầu tư và trader áp dụng rộng rãi và được coi là tín hiệu giao dịch quan trọng.

Đường trung bình là một chỉ báo hoàn toàn có thể tùy chỉnh, nghĩa là nhà đầu tư có thể tự do lựa chọn bất kỳ khung thời gian nào họ muốn khi tính trung bình. Khoảng thời gian phổ biến nhất được sử dụng trong Đường trung bình động là 15, 20, 30, 50, 100 và 200 ngày. Khoảng thời gian càng ngắn thì MA càng nhạy cảm với sự thay đổi của giá. Khoảng thời gian càng dài, sẽ càng ít nhạy cảm.

Nhà đầu tư có thể chọn các khoảng thời gian khác nhau để tính Đường trung bình động dựa trên mục tiêu giao dịch của họ. Đường trung bình ngắn hơn thường được sử dụng cho giao dịch ngắn hạn, trong khi Đường trung bình động dài hơn phù hợp cho các nhà đầu tư dài hạn.

Không có khung thời gian chính xác để sử dụng khi thiết lập Đường trung bình động. Cách tốt nhất để tìm ra cái nào phù hợp nhất với bạn là thử nghiệm với một số khoảng thời gian khác nhau cho đến khi bạn tìm thấy cái phù hợp với chiến lược của mình.

Dự đoán xu hướng trên thị trường chứng khoán không phải là quá trình đơn giản. Mặc dù không thể dự đoán chuyển động trong tương lai của một cổ phiếu cụ thể, sử dụng phân tích và nghiên cứu kỹ thuật có thể giúp bạn đưa ra dự đoán tốt hơn.

Đường trung bình động tăng cho thấy cổ phiếu đang trong xu hướng tăng, trong khi Đường trung bình động giảm cho thấy nó đang trong xu hướng giảm. Tương tự, đà tăng của giá được xác nhận khi Đường trung bình động ngắn hạn cắt lên Đường trung bình động dài hạn. Ngược lại, đà đi xuống của giá được xác nhận khi Đường trung bình động ngắn hạn cắt xuống Đường trung bình động dài hạn.

Mặc dù việc tính toán các Đường trung bình động rất hữu ích, phép tính cũng có thể tạo cơ sở cho các chỉ số phân tích kỹ thuật khác, chẳng hạn như Đường trung bình hội tụ phân kỳ (MACD).

Đường trung bình hội tụ phân kỳ (MACD) được các nhà giao dịch sử dụng để theo dõi mối quan hệ giữa hai đường trung bình động. Nó thường được tính bằng cách trừ Đường trung bình động EMA 12 ngày cho Đường trung bình động EMA 26 ngày.

Khi MACD dương (trên mức 0), EMA 12 ngày nằm trên EMA 26 ngày. Đây là dấu hiệu của đà tăng giá. Khi EMA 12 ngày nằm dưới EMA 26 ngày, đây là dấu hiệu cho đà giảm giá. Nhiều trader cũng sẽ theo dõi sự biến động bên trên hoặc dưới đường zero. MACD biến động trên mức 0 là tín hiệu mua, cắt xuống dưới mức 0 là tín hiệu bán.

Các loại Đường trung bình động

Đường trung bình động đơn giản (SMA)

Dạng cơ bản nhất của đường trung bình là Đường trung bình động đơn giản (SMA), được tính bằng cách lấy giá trị trung bình của tập hợp các giá trị nhất định. Nói cách khác, bằng cách lấy tổng của một tập hợp giá chia cho số lượng giá. Công thức tính Đường trung bình động đơn giản của cổ phiếu như sau:

SMA = (A1 + A2 + …. + An)/n

A là giá cổ phiếu tại phiên (nến) n

n là tổng số phiên tính trung bình động

Đường trung bình động theo hàm mũ (EMA)

Đường trung bình động theo hàm mũ phản ứng nhanh hơn với hành động giá gần đây. Để tính toán EMA, trước tiên bạn phải tính Đường trung bình động đơn giản (SMA) trong một khoảng thời gian cụ thể. Tiếp theo, bạn phải tính hệ số nhân cho trọng số EMA (được gọi là "hệ số làm mịn"), thường tuân theo công thức: [2 (khoảng thời gian + 1)].

Vì vậy, đối với trung bình di chuyển 20 ngày, hệ số nhân sẽ là [2 / (20 + 1)] = 0,0952.

Sau đó, bạn sử dụng hệ số làm mịn kết hợp với EMA trước đó để tính giá trị hiện tại. Do đó, EMA đưa ra trọng số cao hơn cho giá gần đây, trong khi SMA ấn định trọng số bằng nhau cho tất cả các giá trị.

EMA [today] = (Price [today] x K) + (EMA [yesterday] x (1 – K))

K = 2 ÷ (N + 1)

N = chu kỳ của EMA

Price [today] = Giá đóng cửa của nến hiện tại.

EMA [yesterday] = Giá trị EMA trước đó

EMA [today] = Giá trị EMA hiện tại

Đường trung bình động đơn giản (SMA) so với Đường trung bình động theo hàm mũ (EMA)

Tính toán cho EMA nhấn mạnh hơn vào dữ liệu gần đây. Do đó, EMA được coi là một phép tính bình quân gia quyền (weighted average)

Trong hình bên dưới, số chu kỳ được sử dụng trong mỗi mức trung bình giống hệt nhau là 15, nhưng EMA phản ứng nhanh hơn so với SMA khi giá thay đổi. Bạn cũng có thể quan sát trong hình rằng EMA có giá trị cao hơn so với SMA khi giá tăng (và nó giảm nhanh hơn SMA khi giá đang giảm). Khả năng phản ứng với sự thay đổi giá là lý do tại sao một số trader thích sử dụng EMA hơn SMA.

Ví dụ về đường trung bình động

Đường trung bình được tính khác nhau tùy thuộc vào loại: SMA hoặc EMA. Dưới đây, chúng tôi xem xét một Đường trung bình động đơn giản (SMA) của cổ phiếu với giá đóng cửa sau 15 ngày:

• Tuần 1 (5 ngày): 20, 22, 24, 25, 23
• Tuần 2 (5 ngày): 26, 28, 26, 29, 27
• Tuần 3 (5 ngày): 28, 30, 27, 29, 28

Đường trung bình động 10 ngày sẽ lấy trung bình giá đóng cửa trong 10 ngày đầu tiên làm điểm dữ liệu đầu tiên. Điểm dữ liệu tiếp theo sẽ dễ dàng bằng cách thêm vào giá ngày 11 và lấy mức trung bình.

Xem thêm: Các indicator hay cho amibroker