Hướng dẫn chơi cổ phiếu theo các chiến lược đầu tư hiệu quả

Đã đầu tư là phải có chiến lược, dù bạn đầu tư dài hạn, trung hạn hay ngắn hạn, dù khoản vốn của bạn nhiều hay ít. Nhưng có những chiến lược đầu tư nào hiệu quả? Những hướng dẫn chơi cổ phiếu, chứng khoán dưới đây sẽ đưa ra một số gợi ý.

Bỏ qua yếu tố may mắn thì chiến lược chính là yếu tố quan trọng quyết định thành công của nhà đầu tư chứng khoán, cổ phiếu. Nếu như nhà đầu tư mới thường không biết đầu tư theo cách nào nên thường thua lỗ thì nhà đầu tư có kinh nghiệm lại biết rõ về điều này để tối ưu lợi nhuận. Tuy nhiên, để xây dựng được chiến lược đầu tư phù hợp với bản thân, nhà đầu tư phải hiểu bản chất của từng chiến lược, đồng thời hiểu rõ nhu cầu, mục đích và mục tiêu đầu tư của bản thân.

Hướng dẫn chơi cổ phiếu theo các chiến lược đầu tư phổ biến

Chiến lược đầu tư cổ phiếu bao gồm những nguyên tắc, phương pháp giúp nhà đầu tư lựa chọn được cổ phiếu tiềm năng, phù hợp với kỳ vọng lợi nhuận và khẩu vị rủi ro. Hiện tại, nhà đầu tư có thể cân nhắc các chiến lược như: 

• Đầu tư giá trị
• Đầu tư theo phân tích kỹ thuật
• Đầu tư theo đà tăng trưởng

Chiến lược đầu tư giá trị

Đầu tư giá trị (Value Investing) là phương pháp giúp nhà đầu tư chọn cổ phiếu có giá trị thị trường hiện tại thấp hơn với giá trị nội tại hay giá trị sổ sách của công ty. Nhà đầu tư theo chiến lược này cần dành nhiều thời gian để nghiên cứu, phân tích các yếu tố cơ bản của doanh nghiệp như doanh thu, lợi nhuận, năng lực lãnh đạo, thế mạnh cạnh tranh trên thị trường… Để định giá cổ phiếu,nhà đầu tư có thể sử dụng một số chỉ số cơ bản như P/B (tỷ lệ giá thị trường với giá trị sổ sách của cổ phiếu), P/E (tỷ lệ giá trên thu nhập của cổ phiếu), ROA (tỷ số lợi nhuận ròng trên tài sản), ROE (tỷ số lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu)…

Bản chất của đầu tư giá trị là mua bán dựa trên sự sai lệch giữa hai loại giá mà thông thường, để nhìn rõ sự chênh lệch này, nhà đầu tư phải mất tối thiểu từ 6 tháng đến 1 năm, thậm chí lâu hơn. Do vậy, đầu tư giá trị thường là khoản đầu tư dài hạn. Nhưng lưu ý rằng, điều này không đơn thuần là thời gian bạn nắm giữ cổ phiếu mà là cách bạn nhìn nhận một công ty và cổ phiếu công ty đó. 

Đầu tư theo đà tăng trưởng

Trong chiến lược đầu tư tăng trưởng (Growth Investing), nhà đầu tư sẽ tìm kiếm các cổ phiếu tăng trưởng – cổ phiếu của các công ty được kỳ vọng có tốc độ tăng trưởng về doanh thu và lợi nhuận cao trong tương lai. Về bản chất, đầu tư tăng trưởng sẽ làm gia tăng nguồn vốn của nhà đầu tư khi giá cổ phiếu tăng. Đây cũng là lợi nhuận chủ yếu của các khoản đầu tư tăng trưởng vì công ty ưu tiên sử dụng lợi nhuận để tái đầu tư và mở rộng hoạt động kinh doanh, sản xuất hơn là trả cổ tức cho cổ đông. 

Nhà đầu tư theo chiến lược tăng trưởng thường ưa thích các công ty có quy mô nhỏ và vừa, có ý tưởng/mô hình kinh doanh xuất sắc, hoạt động trong thị trường có quy mô lớn và tiềm năng tăng trưởng cao. Để được xếp vào nhóm doanh nghiệp tăng trưởng, các công ty phải đáp ứng các tiêu chí như lịch sử tăng trưởng mạnh mẽ, biên lợi nhuận vượt trội so với ngành hoặc thị trường chung, ROE cao, giá cổ phiếu tăng trưởng ấn tượng. Khi đó, nhà đầu tư cũng không bận tâm nhiều tới thu nhập ở thời điểm hiện tại hay chỉ số P/E. Họ có thể chấp nhận P/E cao, thu nhập hiện tại có thể bằng 0 nhưng tin tưởng rằng thu nhập sẽ tăng dần trong tương lai. 

Đầu tư theo đà tăng trưởng có thể thích hợp với cả đầu tư ngắn hạn, trung hạn hay dài hạn. Để phân tích và lựa chọn cổ phiếu, nhà đầu tư có thể sử dụng phương pháp CANSLIM hoặc VCP.

Đầu tư theo phân tích kỹ thuật

Phân tích kỹ thuật (Technical analysis) là chiến lược chọn cổ phiếu và thời điểm giao dịch dựa vào biểu đồ, đồ thị diễn biến giá cả và khối lượng giao dịch nhằm phân tích các biến động cung –  cầu. Đầu tư theo phân tích kỹ thuật sẽ tập trung vào 3 quan điểm chính: Một là mọi thông tin kỹ thuật sẽ phản ánh được giá; hai là giá vận động theo xu hướng và lịch sử sẽ lặp lại; ba là biến động thị trường liên quan đến tâm lý của các nhà đầu tư.

Ở một góc độ nào đó, trường phái đầu tư kỹ thuật có thể ngược lại với đầu tư giá trị. Những nhà đầu tư theo phong cách này coi cổ phiếu là một loại hàng hóa nên không xét đến giá trị nội tại của cổ phiếu mà chỉ dựa vào lượng cung – cầu để xác định giá thị trường. Thay vì nghiên cứu các yếu tố cơ bản của doanh nghiệp, các nhà phân tích kỹ thuật sẽ tập trung vào các mô hình biến động giá, tín hiệu giao dịch và các công cụ biểu đồ khác để đánh giá điểm mạnh hay điểm yếu của cổ phiếu. Vì vậy, phân tích kỹ thuật sẽ thích hợp với những khoản đầu tư ngắn hạn, lướt sóng.

Nên lựa chọn chiến lược đầu tư cổ phiếu nào?

Trên thị trường chứng khoán, mọi thứ chỉ mang tính tương đối. Khó có thể nói chiến lược nào là tốt nhất vì mỗi nhà đầu tư có một mục tiêu riêng, mức độ chấp nhận rủi ro, thời gian đầu tư khác nhau và việc chọn lựa chiến lược nào cho từng cá nhân sẽ phụ thuộc rất nhiều vào những yếu tố này.

Trong bối cảnh thị trường liên tục có những điều chỉnh, áp dụng cứng nhắc một chiến lược cụ thể không phải là cách đầu tư thông minh. Thay vào đó, bạn có thể đi theo một chiến lược chủ đạo nhưng vẫn có những thay đổi linh hoạt tùy từng giai đoạn của thị trường cũng như mục tiêu đầu tư. Chẳng hạn bạn có thể đầu tư theo đà tăng trưởng để tìm cổ phiếu có tiềm năng tăng giá mạnh, sau đó sử dụng các phép tính toán giá trị cơ bản để lựa chọn doanh nghiệp tốt, đưa ra quyết định đầu tư và sử dụng phân tích kỹ thuật để tìm điểm mua thích hợp. Nếu tham gia thị trường đủ lâu, nhà đầu tư hoàn toàn có thể tự định hình chiến lược đầu tư riêng, phù hợp với bản thân dựa trên kiến thức, kinh nghiệm tích lũy được.

Học chứng khoán trọn gói cùng Finashark

Bám sát nhu cầu và thị hiếu của lớp nhà đầu tư mới năng động, Finashark - hệ thống tín hiệu giao dịch chuyên nghiệp đã thiết kế khóa học chứng khoán trực tuyến trọn gói từ A - Z, phù hợp với những ai đang tìm hiểu về đầu tư và cả những broker tập sự. Với chủ đề rõ ràng, cụ thể, khóa học chứng khoán ngắn hạn tại Finashark sẽ cung cấp cho học viên kiến thức cơ bản từ việc quản lý tài chính cá nhân, phân bổ tài sản vào các kênh đầu đến cách thức giao dịch như một nhà đầu tư chuyên nghiệp. 

Khóa học chỉ kéo dài trong 20 buổi (khoảng 30 giờ) theo hình thức online qua các video hoặc qua zoom, lớp đào tạo chứng khoán Finashark sẽ giúp học viên rút ngắn thời gian tìm hiểu về thị trường, được tiếp cận với phương pháp đầu tư được xác thực. Trong quá trình học, bạn còn được ứng dụng Hệ thống phân tích dòng tiền độc quyền do Finashark triển khai, được tư vấn, hỗ trợ 24/7, đảm bảo quá trình học tập không bị gián đoạn.

Để biết thêm chi tiết dịch vụ đào tạo chứng khoán Finashark, khách hàng vui lòng liên hệ:

Finashark - Hệ thống phân tích dữ liệu dòng tiền chuyên nghiệp, hiệu quả

Hotline: 0901 345 869

Email: lienhe@finashark.vn

Website: finashark.vn

https://finashark.com/dao-tao.html