Lãi suất ảnh hưởng đến giao dịch Forex như thế nào

Có một mối tương quan chặt chẽ giữa lãi suất và giao dịch Forex. Thị trường Forex được chi phối bởi nhiều yếu tố, nhưng lãi suất tiền tệ là yếu tố cơ bản trên tất cả.

Lãi suất thực bằng lãi suất danh nghĩa trừ lạm phát.

Các nhà giao dịch ngoại hối phải theo dõi lãi suất ngân hàng trung ương của mỗi quốc gia và quan trọng hơn khi lãi suất dự kiến ​​thay đổi, để dự báo xu hướng của tiền tệ.

Bài viết này sẽ đề cập sâu hơn về lãi suất ngoại hối:

• Lãi suất là gì và chúng ảnh hưởng đến tiền tệ như thế nào.
• Chênh lệch các mức lãi suất ngoại hối.
• Cách các nhà giao dịch có thể dự báo lãi suất của ngân hàng trung ương và các tác động lên thị trường ngoại hối.
• Các chiến lược giao dịch ngoại hối dựa theo lãi suất.

LÃI SUẤT LÀ GÌ VÀ TẠI SAO CÁC TRADER CẦN BIẾT?

Khi các trader nói về "lãi suất", họ thường đề cập đến lãi suất ngân hàng trung ương. Lãi suất có tầm quan trọng hàng đầu đối với các trader ngoại hối bởi vì khi tỷ lệ lãi suất dự kiến ​​thay đổi, tiền tệ thường tuân theo nó. Ngân hàng trung ương có một số công cụ chính sách tiền tệ có thể sử dụng để tác động đến lãi suất. Điểm chung nhất:

• Nghiệp vụ thị trường mở: Việc mua bán chứng khoán trên thị trường với mục tiêu tác động đến lãi suất.

• Tỷ lệ chiết khấu: Tỷ lệ được tính cho các ngân hàng thương mại và các tổ chức lưu ký khác đối với các khoản vay mà họ nhận được từ Ngân hàng Dự trữ Liên bang khu vực của họ (hay Ngân hàng trung ương).

Các ngân hàng trung ương có hai nhiệm vụ chính: quản lý lạm phát và thúc đẩy sự ổn định cho tỷ giá hối đoái quốc gia của họ. Họ làm điều này bằng cách thay đổi lãi suất và quản lý nguồn cung tiền của quốc gia. Khi lạm phát tăng lên, cao hơn mục tiêu của ngân hàng trung ương, họ sẽ tăng tỷ giá ngân hàng trung ương (sử dụng các công cụ chính sách) có thể hạn chế nền kinh tế và đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát.

 

Chu kỳ kinh tế và lãi suất

Các nền kinh tế có thể mở rộng hoặc thu hẹp (suy thoái). Khi các nền kinh tế đang mở rộng, mọi người đều khá giả hơn, và khi các nền kinh tế đang suy thoái thì họ lại trở nên tồi tệ hơn. Ngân hàng trung ương đặt mục tiêu giữ lạm phát trong tầm kiểm soát trong khi cho phép nền kinh tế tăng trưởng với tốc độ khiêm tốn, tất cả bằng cách điều hành lãi suất.

Khi các nền kinh tế đang mở rộng (Tăng trưởng GDP dương), người tiêu dùng bắt đầu kiếm được nhiều tiền hơn. Thu nhập nhiều hơn dẫn đến chi tiêu nhiều hơn, dẫn đến nhiều tiền hơn để mua ít hàng hóa hơn - gây ra lạm phát. Nếu lạm phát không được kiểm soát, nó có thể là một thảm họa, vì vậy ngân hàng trung ương cố gắng giữ lạm phát ở mức mục tiêu, là 2% (đối với hầu hết các ngân hàng trung ương), bằng cách tăng lãi suất. Lãi suất tăng làm cho chi phí đi vay đắt hơn và giúp giảm chi tiêu và lạm phát.

Nếu nền kinh tế đang thu hẹp (tăng trưởng GDP âm), giảm phát (lạm phát âm) trở thành một vấn đề. Ngân hàng trung ương giảm lãi suất để thúc đẩy chi tiêu và đầu tư. Các công ty bắt đầu được cho vay tiền với lãi suất thấp để đầu tư vào các dự án, điều này làm tăng việc làm, tăng trưởng và cuối cùng là lạm phát.

Chu kỳ diễn ra như sau:

LÃI SUẤT ẢNH HƯỞNG ĐẾN TIỀN TỆ NHƯ THẾ NÀO?

Cách lãi suất tác động đến thị trường ngoại hối thông qua sự thay đổi trong kỳ vọng về lãi suất dẫn đến sự thay đổi về cầu tiền tệ. Bảng dưới đây hiển thị các tình huống có thể xảy ra do thay đổi kỳ vọng lãi suất:

KỲ VỌNG THỊ TRƯỜNG	KẾT QUẢ THỰC TẾ	KẾT QUẢ TÁC ĐỘNG ĐẾN FX
Lãi suất thăng	Lãi suất giữ nguyên	Giảm giá
Lãi suất giảm	Lãi suất giữ nguyên	Tăng giá
Lãi suất giữ nguyên	Lãi suất tăng	Tăng giá
Lãi suất giữ nguyên	Lãi suất giảm	Giảm giá

 

Mức độ liên quan của lãi suất với giao dịch ngoại hối

Hãy tưởng tượng bạn là một nhà đầu tư ở Vương quốc Anh cần đầu tư một khoản tiền lớn vào một tài sản phi rủi ro, chẳng hạn như trái phiếu chính phủ. Lãi suất ở Mỹ đang tăng nên bạn bắt đầu mua đô la Mỹ để đầu tư vào trái phiếu chính phủ Mỹ.

Bạn (là nhà đầu tư ở Anh) không đơn độc khi đầu tư vào đất nước có lãi suất cao hơn. Nhiều nhà đầu tư khác theo dõi sự gia tăng lợi nhuận và do đó, tăng nhu cầu đối với Đô la Mỹ, làm tăng giá tiền tệ. Đây là bản chất của cách lãi suất ảnh hưởng đến tiền tệ. Các nhà giao dịch có thể cố gắng dự báo những thay đổi trong kỳ vọng về lãi suất có thể có ảnh hưởng lớn đến tiền tệ.

Dưới đây là một ví dụ về những gì sẽ xảy ra khi thị trường mong đợi ngân hàng trung ương giữ lãi suất, nhưng sau đó ngân hàng trung ương giảm lãi suất. Trong ví dụ này, Ngân hàng Dự trữ Úc dự kiến ​​sẽ giữ lãi suất ở mức 2% nhưng lại cắt xuống 1,75%. Thị trường bất ngờ trước việc cắt giảm lãi suất khiến tỷ giá AUD/USD mất giá.

TÌM HIỂU SỰ KHÁC BIỆT CỦA LÃI SUẤT FOREX

Chênh lệch lãi suất đơn giản là sự khác biệt về lãi suất giữa hai quốc gia.

Nếu một trader kỳ vọng Hoa Kỳ sẽ tăng lãi suất một cách bất ngờ, họ dự đoán đồng đô la Mỹ có thể tăng giá. Để tăng cơ hội thành công của trader, trader có thể mua Đô la Mỹ bằng một loại tiền tệ có lãi suất thấp vì hai loại tiền tệ này phân kỳ (khác nhau) theo hướng lãi suất tương ứng của chúng.

Lãi suất và sự chênh lệch của chúng có ảnh hưởng lớn đến sự tăng/giảm giá của cặp tiền tệ. Những thay đổi trong chênh lệch lãi suất có tương quan với sự tăng/giảm giá của cặp tiền tệ. Sẽ dễ hiểu hơn về mặt trực quan. Biểu đồ dưới đây so sánh cặp tiền tệ AUD/USD (đồ thị hình nến) và sự khác biệt giữa trái phiếu chính phủ AUD kỳ hạn 2 năm và trái phiếu chính phủ USD kỳ hạn 2 năm (biểu đồ màu cam). Mối quan hệ cho thấy rằng khi lãi suất trái phiếu AUD giảm so với trái phiếu USD, thì tiền tệ cũng vậy.

Lãi suất khác nhau được sử dụng rộng rãi trong kinh doanh chênh lệch lãi suất (carry trade), là giao dịch đem tiền được vay từ một quốc gia có lãi suất thấp và đầu tư vào một quốc gia có lãi suất cao hơn. Tuy nhiên, có những rủi ro liên quan đến Carry trade chẳng hạn như đồng tiền được đầu tư giảm giá so với đồng tiền được sử dụng để tài trợ cho giao dịch.

CÁCH DỰ BÁO LÃI SUẤT NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG VÀ SỰ TÁC ĐỘNG ĐẾN THỊ TRƯỜNG FX

Hợp đồng tương lai của quỹ Fed là các hợp đồng được giao dịch trên Chicago Mercantile Exchange (CME), đại diện cho kỳ vọng của thị trường về lãi suất quỹ liên bang chính thức hàng ngày sẽ ở đâu khi hợp đồng hết hạn. Thị trường luôn có dự báo riêng về lãi suất sẽ ở mức nào. Công việc của trader là dự báo sự thay đổi trong những kỳ vọng đó.

Đối với một trader để dự báo lãi suất ngân hàng trung ương, họ sẽ cần phải theo dõi chặt chẽ những gì mà các ngân hàng trung ương hiện đang theo dõi. Các ngân hàng trung ương cố gắng minh bạch hết mức có thể cho công chúng biết về thời điểm họ dự kiến ​​tăng lãi suất và dữ liệu kinh tế nào họ hiện đang theo dõi.

Các ngân hàng trung ương quyết định tăng hoặc giảm lãi suất dựa trên một số dữ liệu kinh tế. Bạn có thể theo dõi việc phát hành các dữ liệu này bằng lịch kinh tế. Lạm phát, thất nghiệp và tỷ giá hối đoái là một số điểm dữ liệu chính. Trader phải “bắt nhịp” với các nhà hoạch định chính sách của ngân hàng trung ương và cố gắng dự đoán hành động của họ sẽ như thế nào trước khi họ công bố với công chúng. Bằng cách này, Trader có thể thu được lợi ích từ sự thay đổi của thị trường như kỳ vọng. Phương pháp giao dịch này dựa trên các nguyên tắc cơ bản khác với giao dịch bằng phân tích kỹ thuật. Xem bài viết của chúng tôi về Phân tích kỹ thuật và cơ bản để hiểu các cách khác nhau trong phân tích ngoại hối.

CÁC CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH NGOẠI HỐI THEO LÃI SUẤT

Các nhà giao dịch ngoại hối có thể chọn giao dịch theo kết quả của việc công bố tin tức lãi suất, mua hoặc bán tiền tệ vào thời điểm tin tức được công bố.

Các nhà giao dịch ngoại hối kinh nghiệm có thể cố gắng dự báo những thay đổi trong giọng điệu lời nói của thống đốc ngân hàng trung ương, điều này có thể làm thay đổi kỳ vọng của thị trường. Các trader sẽ thực hiện điều này bằng cách theo dõi các biến số kinh tế chính như lạm phát và giao dịch trước các bài phát biểu của thống đốc ngân hàng trung ương.

Một phương pháp khác là chờ đợi sự phục hồi của cặp tiền tệ sau khi có kết quả lãi suất. Nếu ngân hàng trung ương bất ngờ tăng lãi suất, đồng tiền sẽ tăng giá, một trader có thể đợi đồng tiền giảm giá trước khi thực hiện vị thế mua - dự đoán rằng đồng tiền sẽ tiếp tục tăng giá.

CÁC Ý CHÍNH

1. Các quyết định về lãi suất thường ít quan trọng hơn so với các kỳ vọng về các lãi suất trong tương lai.
2. Giao dịch tiền tệ với lãi suất chênh lệch tăng có thể làm tăng xác suất giao dịch thành công.
3. Điều quan trọng là phải cập nhật dữ liệu kinh tế bằng cách sử dụng lịch kinh tế để dự báo những thay đổi tiềm năng như thị trường kỳ vọng.

Chúc mừng bạn đã hoàn thành Series Học Forex cho người mới. Hãy mở tài khoản để bắt đầu kiếm lời trên thị trường Forex.

3 sàn Forex uy tín nhất Finashark giới thiệu:

SÀN	KHUYẾN MẠI	MỞ TÀI KHOẢN
GIAO DỊCH PHÁI SINH QUỐC TẾ
	Hoàn phí 10% Tặng ngay $30 không cần nạp tiền Hỗ trợ mua cổ phiếu quốc tế. Gói VIP
	Hoàn phí 10%. Vốn từ $1 Gói VIP
	Hoàn phí 10% Gói VIP

 

Soft Dollar: Phí môi giới (nếu phát sinh) sẽ được hoàn lại cho nhà đầu tư hoặc dùng để mua dịch vụ phân tích nhằm tăng hiệu suất tư vấn giao dịch. Cụ thể:

• Hoàn phí 10%: dựa trên phí môi giới nhận được qua giao dịch của khách hàng.
• Gói VIP: yêu cầu tài khoản giao dịch tối thiểu $500 hoặc phát sinh giao dịch trong vòng 10 ngày kể từ ngày đăng ký.
• Nhận tín hiệu giao dịch theo ngày: Các tín hiệu được phát từ hệ thống và được xét duyệt từ chuyên gia Finashark.