Phiên giao dịch phái sinh 10.05: Cá mập kéo mẻ lưới to!

Phiên giao dịch phái sinh cuối tuần (ngày 10.05) khép lại với nhiều dư âm cảm xúc từ các thành viên tham gia. Hai thái cực thị trường hiện ra chỉ trong vòng 1 tiếng giao dịch với biến động giá và thanh khoản đạt kỷ lục lịch sử. Cụ thể, nhà đầu tư có vị thế Mua còn đang mừng rỡ với hơn 50 điểm kiếm được với chỉ số VN30F1M chạm trần. Thì con thác bắt đầu đổ và chỉ số “trở mặt” lao dốc. Thậm chí giảm đến gần 10 điểm sau khi đi ngang qua vùng tham chiếu. Trong chớp mắt, số tiền lời nhanh chóng mất đi và có những tài khoản đã cháy.

“Bất ngờ” là từ được báo đài và diễn đàn dùng thường xuyên trong 2 ngày qua. Nhưng với tôi, điều này hoàn toàn có thể đoán trước. Khi thấy chỉ báo Basic (chênh lệch giá) biến động khó hiểu và liên tục lặp lại kịch bản trong 3 tháng trở lại đây, tôi lặng lẽ khuyến nghị nhà đầu tư rút ra khỏi thị trường.

Đã có rất nhiều nhà đầu tư tin tưởng tôi cảm thấy khó hiểu khi luôn bị yêu cầu đứng ngoài. Sau tất cả, mọi thứ đã được chứng minh là đúng khi phe “tay to” kéo mẻ lưới lớn vào chiều cuối tuần.

Basic – Công cụ cơ bản nhưng là nước đi quá tinh tế và xảo quyệt

Với dân đầu cơ từ thị trường Forex hay Tiền ảo, những lần “tàu lượn” thế này là điều này quá bình thường với đòn bẩy cao và biên độ không giới hạn. Nhưng với thị trường chính thống, diễn biến “vô tiền khoáng hậu” này vượt ngoài tầm kiểu soát, với một kịch bản giao dịch bài bản và một tấm lưới bủa vây rất rõ ràng từ đàn “Cá mập”: điều tiết lòng tham và sự sợ hãi.

Bước 1: Đạp lệch thị trường

Trước đây, chênh lệch giá giữa Vn30F1M và VN30 luôn mang lý trí khi chỉ dao động quanh chỉ số chính trong vùng cho phép. Vì sao? Lòng tham và sự sợ hãi luôn được lý trí điều tiết. Nhưng tình huống Covid-19 bất ngờ xuất hiện khiến toàn bộ Model cơ bản lẫn mẫu hình kỹ thuật đều bị phá vỡ. Khi mọi thứ nhộn nhạo, thì lúc này Cá mập bắt đầu kiếm ăn với động thái đầu tiên: đánh lệch Basic về một phía (liên tục âm gần 30 điểm trong 2 tháng).

Lúc này, các vị thế mới phải chấp nhận câu chuyện: Short và chấp thị trường trên 30 điểm, hoặc Long bắt đáy. Kết quả: Không dám Short và Long phải cắt lỗ.

Bước 2: Tập cho nhỏ lẻ quen với cảm giác mới

Hàng loạt các tin tiêu cực được tung ra, cũng là lúc Basic kéo giãn âm duy trì liên tục. Qua đó, nhà đầu tư bắt đầu quen với điều kiện thị trường âm điểm. Lúc này, Short trở nên dễ dàng hơn khiến cho dòng tiền nhỏ lẻ tham gia vị thế Short bất chấp Basic có thời điểm lên đến gần 40 điểm. Lúc này, basic liên tục được khép về khi “Cá mập” giảm bớt các vị thế qua đêm.

Kết quả: Short buộc phải cắt lỗ và không dám Long.

Đồ thị cho thấy khối lượng hợp đồng qua đêm giảm khi Basic bắt đầu khép.

Bước 3: Mẻ lưới cuối

Điều gì đã làm cho thị trường giảm đến hơn 40 điểm trong phiên ngày 21.04? Thực tế không có bất cứ thông tin gì ngoài việc Basic giãn trở lại mức âm gần 40 điểm. Thời điểm này, có nhiều người đã bắt đầu nhận ra tính thái quá của thị trường phái sinh. Trong khi cơ sở thậm chí không biến động, thì phái sinh dao động mạnh và bỏ qua kỳ vọng chung của thị trường toàn cầu. Biến động giá này khiến phái sinh trở nên “dễ ăn” và hấp dẫn dòng tiền phi lý trí.

Trong khi nhiều người vẫn còn say mê về những cú Long nhờ Basic khép, thì tôi bắt đầu gióng hồi chuông cảnh báo. Rủi ro với chỉ số Vn30F1M từ mô hình định lượng dựa trên dòng tiền lớn đạt mức gần 90%. Qua đó cảnh báo rủi ro có điều tiết giá.

Kết quả: Nhà đầu tư nhỏ lẽ bất chấp rủi ro và giữ Long khi Basic và mẫu hình tăng trưởng quá đẹp.

Bước 4: Cú hạ màn

Điều lo lắng thật sự đã đến, giá tăng chạm trần với Basic phân kỳ dương. Giá tăng “bứt phá” đỉnh cũ khiến nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ mơ về một phiên “bùng nổ theo đà”. Qua đó, không hề suy nghĩ đến quyết định chốt lời vị thế Long mà tiếp tục giữ với kỳ vọng liên tiếp.

Nhưng chua chát nhất đến từ các vị thế Long đuổi mới khi giá tạo mẫu hình kỹ thuật cực kỳ đẹp với thanh khoản tăng: cốc tay cầm và điểm bứt phá. Lúc này, chiếc bẫy bắt đầu mở chốt và khởi động.

Như 5 nhịp “cất lưới” trước đây, cú cất lưới sau cùng từ giá trần Phái sinh VN30F1M khiến hầu hết các nhà đầu tư nhỏ lẻ sững sờ khi hầu hết chỉ xác định trade ngắn trong phiên. Theo đó, mọi lợi nhuận trong phiên khép Basic trước đó mất gần hết do mua đuổi tại vùng giá cao. Basic theo đó cũng chỉnh về âm gần 16 điểm.

Điều gì đang chờ đón chúng ta trong những phiên đến?

Một cái bẫy giá được tạo lập tổ chức một cách hoàn hảo chỉ cần dựa vào một công cụ thô sơ: chênh lệch giá. Điều này đã chứng tỏ hiệu quả khi nhiều lần lặp lại và nhà đầu tư nhỏ lẻ vẫn chấp nhận cuộc chơi.

Thị trường luôn đúng, nhưng hành động của chúng ta thì sao?

Chỉ cần đơn giản chuyển đổi từ giao dịch phi lý trí về giao dịch lý trí hơn, chúng ta hoàn toàn có thể thoát khỏi chiếc bẫy giá kinh điển này. Khi rủi ro thị trường thể hiện qua chênh lệch giá quá lớn, chúng ta chỉ cần đứng ngoài quan sát là đủ phá vỡ chiếc bẫy thô sơ này từ đội lái. Nhìn lại những gì đã qua, những tài khoản bảo vệ được và những gì còn phải cố gắng, tôi cảm giác chưa trọn vẹn biết rằng lý trí của đám đông thường khó vượt qua.

Sau tất cả, chúng ta hãy cùng nhìn nhận một kinh nghiệm mới và một bài học cũ: Chế ngự lòng tham và tuân thủ kỷ luật chính là sức mạnh của chúng ta.

Rất nhiều khách hàng giao dịch tại FinaShark muốn Long đuổi trong phiên phái sinh 10.05, nhưng với khuyến nghị đứng ngoài đúng đắn của đội ngũ Analyst FinaShark, khách hàng của chúng tôi đã không bị một chút tổn thất nào. Đăng ký giao dịch tại FinaShark ngay hôm nay để đồng hành cùng chúng tôi và nhận được nhiều quà tặng!

Link đăng ký tại đây