Cách chơi cổ phiếu chứng khoán theo trường phái đầu tư cơ bản

Cách chơi cổ phiếu chứng khoán theo đầu tư cơ bản đòi hỏi nhà đầu tư phải có kiến thức về kinh tế, kỹ năng phân tích và định giá doanh nghiệp. Tuy nhiên, nếu thành công, bạn sẽ nhận được kết quả xứng đáng với công sức bỏ ra.

Nếu như muốn tham quan/thám hiểm rừng bạn phải mang theo la bàn hoặc bản đồ để xác định phương hướng và đi đến mục tiêu thì nhà đầu tư khi bước chân vào thị trường chứng khoán cũng phải xác định trường phái/phương pháp đầu tư mà mình theo đuổi. Trong đó, đầu tư cơ bản (phân tích cơ bản) - Fundamental Investing Philosophy là trường phái rộng nhất để chọn lọc cổ phiếu.

Cách chơi cổ phiếu chứng khoán theo đầu tư cơ bản là gì? 

Trước đây, phân tích cơ bản là phương pháp thông dụng nhất trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Bằng việc phân tích yếu tố cơ bản của doanh nghiệp, định giá phù hợp, nhà đầu tư có thể tìm được cổ phiếu tốt cũng như đánh giá tiềm năng tăng trưởng của cổ phiếu trong tương lai.

Phân tích cơ bản là phương pháp dựa vào số liệu từ báo cáo tài chính doanh nghiệp (thông tin định lượng), tin tức của doanh nghiệp, các thống kê hoặc dự đoán triển vọng ngành (thông tin định tính). Căn cứ vào kết quả phân tích và kinh nghiệm cá nhân, nhà đầu tư sẽ ra quyết định có đầu tư hay không, đầu tư vào thời điểm nào để đạt hiệu suất tốt nhất. Thông thường, nhà đầu tư sẽ mua cổ phiếu ở mức giá chưa quá cao và giá thấp hơn giá trị nội tại (hoặc giá trị sổ sách).

Ưu điểm và hạn chế của phân tích cơ bản

Đầu tư cơ bản phù hợp để thiết lập danh mục dài hạn. Khi lựa chọn được cổ phiếu tốt và nắm giữ lâu dài thì khả năng thua lỗ là thấp bởi theo thời gian, giá cổ phiếu cũng sẽ tăng khi giá trị thực của công ty tốt tăng dần. Đồng thời, khi thị trường giảm điểm, cổ phiếu tốt có độ rủi ro cũng thấp hơn và khi thị trường tăng thì tốc độ hồi phục của những cổ phiếu này thường nhanh hơn. 

Điều quan trọng là nhà đầu tư mua được cổ phiếu có mức giá rẻ thì an toàn hơn và mức độ upside cũng cao hơn. Trường hợp mua cổ phiếu tốt nhưng giá quá cao thì phải đợi đến khi giá trị thực của công ty tăng lên. Quá trình này có thể mất nhiều thời gian và lợi nhuận có nhưng sẽ không nhiều. 

Quá trình nghiên cứu, phân tích doanh nghiệp thường khá lâu và đòi hỏi nguồn lực lớn do phải tiếp cận và xử lý một khối lượng lớn thông tin kinh tế và tài chính. Đây cũng là nhược điểm lớn nhất của cách chơi cổ phiếu chứng khoán này vì không giúp nhà đầu tư kiểm soát rủi ro ngắn hạn và đưa ra phương án hành động cụ thể. Chưa kể kết quả còn phụ thuộc vào nhiều yếu tố như thông tin mà nhà đầu tư sử dụng, năng lực phân tích… 

Phân tích định tính và phân tích định lượng 

Nhà đầu tư khi theo trường phái cơ bản thường phải thực hiện nghiên cứu, phân tích doanh nghiệp qua các thông tin định tính và định lượng. 

Với định tính, bạn phải tìm hiểu về các yếu tố có thể ảnh hưởng đến tình hình kinh doanh, bao gồm:

• Yếu tố vĩ mô: Chính sách kinh tế, GDP, lạm phát, tỷ giá tiền tệ, lãi suất… Ví dụ với chính sách phục hồi kinh tế sau đại dịch Covid-19 của Chính phủ, các nhóm ngành có thể hưởng lợi là BĐS, ngân hàng, vật liệu xây dựng, bán lẻ, du lịch…
• Yếu tố vi mô: Tình hình cung cầu sản phẩm trong ngành, triển vọng ngành trong tương lai…
• Phân tích doanh nghiệp: Xác định chuỗi cung ứng của doanh nghiệp, hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp phụ thuộc vào nguồn cung nguyên vật liệu như thế nào, công suất nhà máy… hay các vấn đề về kinh nghiệm quản lý, năng lực của lãnh đạo, nhân viên…

Với định lượng - những thứ có thể đánh giá, thống kê được bằng các tính toán, nhà đầu tư cần quan tâm tới các chỉ số như:  

• Chỉ số P/B để biết giá cổ phiếu đang cao gấp bao nhiêu lần so với giá trị sổ sách của nó.
• Chỉ số P/E để đánh giá mối quan hệ giữa giá cổ phiếu (Price) và thu nhập trên một cổ phiếu (EPS).
• Chỉ số ROE -  lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu, để biết mỗi đồng vốn của cổ đông tạo ra được bao nhiêu đồng tiền lãi.
• Chỉ số ROA - tỷ số lợi nhuận ròng trên tài sản, để nắm được mức độ sinh lợi trên mỗi đồng tài sản của doanh nghiệp.

Phân tích cơ bản liệu có lỗi thời?

Chìa khóa để thành công với cách chơi cổ phiếu chứng khoán theo đầu tư cơ bản là thực sự hiểu doanh nghiệp để có thể xác định được thời điểm giao dịch hợp lý. Chỉ khi đã nắm rõ mọi thông tin về doanh nghiệp, nhà đầu tư mới đưa ra được chiến lược đầu tư tối ưu, dự đoán được doanh nghiệp sẽ thay đổi ra sao khi có yếu tố tác động. Mặc dù đây công cụ đầu tiên mà các công ty chứng khoán đưa ra để khích lệ nhà đầu tư tham gia thị trường song phải khẳng định rằng, đầu tư cơ bản là phương pháp không hề dễ áp dụng, nhất là cho số đông.

Vậy đầu tư cơ bản có còn phù hợp với thị trường chứng khoán ngày nay không?

Thực tế, phương pháp này vẫn được áp dụng tại các quỹ đầu tư, tổ chức đầu tư có thế mạnh trong nghiên cứu doanh nghiệp. Tuy nhiên, với nhà đầu tư cá nhân nhỏ lẻ, phân tích cơ bản theo cách truyền thống dường như là bất khả thi. Thời điểm này, phân tích cơ bản đang thật sự đi sau khi hệ thống A.I (trí tuệ nhân tạo) gần như làm được toàn bộ công việc trong một thời gian ngắn. Vì vậy, nhà đầu tư muốn theo đuổi trường phái đầu tư cơ bản nên tận dụng sức mạnh của công nghệ để quá trình đầu tư đạt kết quả cao nhất. 

Học chứng khoán trọn gói cùng Finashark

Bám sát nhu cầu và thị hiếu của lớp nhà đầu tư mới năng động, Finashark - hệ thống tín hiệu giao dịch chuyên nghiệp đã thiết kế khóa học chứng khoán trực tuyến trọn gói từ A - Z, phù hợp với những ai đang tìm hiểu về đầu tư và cả những broker tập sự. Với chủ đề rõ ràng, cụ thể, khóa học chứng khoán ngắn hạn tại Finashark sẽ cung cấp cho học viên kiến thức cơ bản từ việc quản lý tài chính cá nhân, phân bổ tài sản vào các kênh đầu đến cách thức giao dịch như một nhà đầu tư chuyên nghiệp. 

Khóa học chỉ kéo dài trong 20 buổi (khoảng 30 giờ) theo hình thức online qua các video hoặc qua zoom, lớp đào tạo chứng khoán Finashark sẽ giúp học viên rút ngắn thời gian tìm hiểu về thị trường, được tiếp cận với phương pháp đầu tư được xác thực. Trong quá trình học, bạn còn được ứng dụng Hệ thống phân tích dòng tiền độc quyền do Finashark triển khai, được tư vấn, hỗ trợ 24/7, đảm bảo quá trình học tập không bị gián đoạn.

Để biết thêm chi tiết dịch vụ đào tạo chứng khoán Finashark, khách hàng vui lòng liên hệ:

Finashark - Hệ thống phân tích dữ liệu dòng tiền chuyên nghiệp, hiệu quả

Hotline: 0901 345 869

Email: lienhe@finashark.vn

Website: finashark.vn

https://finashark.com/dao-tao.html