Cập nhật ETF: Rút ròng từ các quỹ ETF giảm đáng kể trong tháng 7

                                                                                                                                                                Nguồn: HSC

Rút ròng từ các quỹ ETF giảm đáng kể trong tháng 7

 

• Tỷ giá USD/VND hạ nhiệt và một số yếu tố kinh tế vĩ mô ổn định, cùng với việc kết thúc áp lực bán do thanh lý quỹ iShares ETF, đã làm giảm đáng kể dòng vốn ETF rút ròng.
• Dòng vốn rút ròng từ các quỹ ETF lớn của Việt Nam giảm trong tháng 7, rút ròng tổng cộng khoảng 97 triệu USD (2,3 nghìn tỷ đồng), giảm 39% so với tháng trước, trong đó quỹ DCVFMVN Diamond ETF bị rút ròng mạnh nhất.
• Giá trị bán ròng của khối ngoại giảm 50% so với tháng trước, với GTGD đạt 8,3 nghìn tỷ đồng trong tháng 7 (so với bán ròng 16,5 nghìn tỷ đồng trong tháng 6). Giá trị bán ròng của khối ngoại chiếm khoảng 2,1% tổng GTGD. Top 3 cổ phiếu NĐT NN mua vào là SBT, HDB và VNM và top 3 cổ phiếu NĐT NN bán ra là FPT, VHM và VRE. Trong tháng 7, Việt Nam bị rút ròng mạnh nhất so với các quốc gia khác trong khu vực.

Quỹ Diamond ETF và quỹ Fubon ETF bị rút ròng đáng kể

 

Hầu hết các quỹ ETF vẫn tiếp tục bị bị rút ròng nhưng giá trị rút ròng đã giảm. Chỉ có quỹ DCVFM VN30 ETF thu hút được vốn (thu hút 11,4 triệu USD). Quỹ DCVFMVN Diamond ETF và quỹ Fubon FTSE Vietnam ETF bị rút ròng đáng kể trong tháng 7. Đây là hai quỹ ETF bị rút ròng mạnh nhất kể từ đầu năm.

 

Khối ngoại giảm bán ròng trong tháng 7

 

Chỉ số DXY suy yếu, cùng với sự can thiệp hiệu quả của Ngân hàng Nhà nước thông qua việc bán ngoại tệ, đã làm giảm áp lực lên tỷ giá VND/USD trong tháng 7. Đây là một trong những lý do khiến NĐT NN giảm bán ròng trên thị trường trong tháng trước. Giá trị bán ròng của khối ngoại trong tuần trước đạt 8,3 nghìn tỷ đồng, giảm 50% so với tháng trước. Trong đó, các quỹ ETF cũng bán ròng hơn 3,9 nghìn tỷ đồng, chiếm khoảng 29% tổng giá trị bán ròng của khối ngoại trong tháng 7.

 

Cập nhật dòng vốn quỹ ETF tại ASEAN

 

Theo dữ liệu từ Bloomberg, trong tháng 7, Việt Nam tiếp tục bị rút vốn ròng mạnh nhất 95 triệu USD (mức cao nhất so với các quốc gia khác trong khu vực) trong khi các quốc gia khác tại ASEAN bị rút ròng nhẹ hoặc thu hút vốn nhẹ. Tính chung 7 tháng đầu năm 2024, Việt Nam cũng bị rút vốn ròng mạnh nhất (bị rút 678 triệu USD).

 

 

Cập nhật dòng vốn quỹ ETF

 

Dòng vốn của các quỹ ETF và của NĐT NN khá nhạy cảm với các yếu tố vĩ mô. Các bên này đã giảm bán ròng khi tỷ giá dần đi vào ổn định. Giá trị dòng vốn rút từ các quỹ ETF lớn cũng đã giảm trong tháng 7, với quỹ DCVFMVN Diamond ETF và quỹ Fubon FTSE Vietnam ETF bị rút vốn mạnh nhất.

 

Giá trị bán ròng của khối ngoại và giá trị rút ròng từ các quỹ ETF giảm đáng kể

 

Trong tháng 7/2024, khối ngoại giảm mạnh bán ròng với tổng giá trị bán ròng trên sàn HSX là 8,3 nghìn tỷ đồng, giảm 50% so với tháng trước đó (bán ròng 16,5 nghìn tỷ đồng trong tháng 6/2024). Lực bán ròng trong tháng 7 chủ yếu đến từ các NĐT tổ chức nước ngoài (7,9 nghìn tỷ đồng), trong khi các NĐT cá nhân trong nước mua ròng mạnh (8,4 nghìn tỷ đồng). Đây là tháng thứ 6 liên tiếp trong năm 2024 các NĐT nước ngoài bán ròng ở thị trường Việt Nam sau khi mua ròng nhẹ vào tháng 1/2024.

 

Ngược lại, các NĐT cá nhân trong nước là người mua ròng trong giai đoạn này. Họ vừa giảm bán vừa tăng mua cổ phiếu trong tháng 7.

 

Trong tháng 7, khối ngoại bán ròng đáng kể ngành Tài chính (không bao gồm ngành Ngân hàng) và ngành Công nghệ lần lượt 4,8 nghìn tỷ đồng và 42,3 nghìn tỷ đồng, trong khi mua ròng mạnh ngành Hàng tiêu dùng 1 nghìn tỷ đồng. Top 5 cổ phiếu NĐT NN mua vào là SBT, HDB, VNM, KDC và BID và top 5 cổ phiếu NĐT NN bán ra là FPT, VHM, VRE, VIC và MSN.

 

Theo dữ liệu từ Bloomberg, trong tháng 7/2024, các quỹ ETF tại Việt Nam tiếp tục bị rút vốn mạnh nhất 95 triệu USD so với các quốc gia khác tại ASEAN (thu hút vốn nhẹ). Trong đó, Indonesia thu hút vốn 5 triệu USD và Thái Lan thu hút vốn 2 triệu USD trong khi Philippines, Singapore bán ròng lần lượt 8 triệu USD và 13 triệu USD trong tháng 7/2024. 

 

 

Tổng dòng vốn rút ròng từ các quỹ ETF lớn tại Việt Nam vào khoảng 97,6 triệu USD, giảm 39% so với tháng trước (rút ròng 159,7 triệu USD trong tháng 6/2024). Trongđó, quỹ DCVFMVN Diamond ETF (tổng tài sản quản lý 476 triệu USD) và quỹ Fubon ETF (tổng tài sản quản lý 675 triệu USD) bị rút ròng mạnh lần lượt là 58,4 triệu USD và 35,8 triệu USD.

 

Một điểm sáng trong tháng 7 là quỹ DCVFM VN30 ETF đã trở lại thu hút vốn nhẹ 11,3 triệu USD. Sự hấp dẫn này một phần là nhờ các NĐT Thái Lan mua vào chứng chỉ lưu ký (tỷ lệ 1 chứng chỉ lưu ký: 1 chứng chỉ quỹ DCVFM VN30). Tổng số chứng chỉ lưu ký VN30 đã tăng lên 8,5 triệu trong tháng 7. Các quỹ ETF ngoại khác cũng bị rút ròng trong tháng 7 nhưng giá trị không đáng kể.

 

Theo đó, quỹ FTSE Vietnam ETF và quỹ Premia MSCI Vietnam ETF bị rút ròng lần lượt 12,4 triệu USD và 0,7 triệu USD. Quỹ VanEck Vectors Vietnam ETF không giao dịch trên thị trường Việt Nam trong tháng 7. Tại thời điểm ngày 1/7/2024, quỹ iShares MSCI Frontier and Select EM ETF gần như đã hoàn tất việc thanh lý các cổ phiếu Việt Nam do đó dòng vốn thu hút/rút ròng từ quỹ ETF này sẽ không còn được ghi nhận cho thị trường Việt Nam nữa.

 

Như vậy, trong 7 tháng đầu năm 2024, các quỹ ETF lớn bị rút ròng tổng cộng khoảng 841 triệu USD (giá trị rút ròng thực tế khoảng 681 triệu USD), trong đó quỹ DCVFMVN Diamond ETF bị rút ròng rất mạnh 315 triệu USD, tiếp theo là quỹ iShares MSCI Frontier and Select EM ETF bị rút 196 triệu USD (giá trị rút ròng thực tế khoảng 35 triệu USD do tỷ trọng cổ phiếu Việt Nam trong danh mục quỹ iShares ETF chỉ chiếm khoảng 18%) và quỹ Fubon FTSE Vietnam ETF bị rút ròng 141 triệu USD.

 

Các quỹ ETF khác cũng bị rút ròng trong 7 tháng đầu năm 2024, nhưng giá trị rút ròng nhỏ hơn, bao gồm các quỹ SSIAM VNFIN Lead ETF (bị rút 74,6 triệu USD), FTSE VN30 ETF (bị rút 51,6 triệu USD), DCVFM VN30 ETF (bị rút 45,6 triệu USD), Premia MSCI Vietnam ETF (bị rút 19,4 triệu USD) và VanEck Vector Vietnam ETF (bị rút 5,8 triệu USD).

 

Kể từ đầu năm, chỉ số VN Index đã tăng 11,1%. Theo đó, chứng chỉ quỹ DCVFMVN Diamond ETF, DCVFM VN30 ETF, và KIM Growth VN30 ETF có diễn biến tích cực nhất với mức tăng lần lượt 23,7%, 16,6% và 15,9% so với đầu năm. Các quỹ ETF khác sử dụng chỉ số VN30 làm cơ sở cũng ghi nhận diễn biến khả quan. Trên thực tế, chứng chỉ quỹ của quỹ Mirae Asset VN30 ETF và quỹ SSIAM VN30 ETF tăng lần lượt 15,6%, và 15,6%. Tiếp theo là chứng chỉ của quỹ KIM Growth VNFIN Select ETF và quỹ VinaCapital VN100 ETF với mức tăng lần lượt là 15,5% và 14,2%. Chứng chỉ quỹ SSIAM VNFIN Lead ETF cũng có diễn biến tích cực với mức tăng 12,0%.

 

Chứng chỉ quỹ của các quỹ ETF ngoại diễn biến không tích cực bằng các quỹ ETF nội. Theo đó, chứng chỉ quỹ của các quỹ iShares MSCI Frontier and Select EM ETF, Fubon FTSE Vietnam ETF, Premia MSCI Vietnam ETF, VanEck Vectors Vietnam ETF, và FTSE Vietnam ETF ghi nhận diễn biến kém tích cực hơn với mức tăng lần lượt là 5,4%, 0,9%, -5,4%, -7,4%, và -7,9%.