Bảo toàn vốn - Nguyên tắc quan trọng nhất khi giao dịch

Bảo toàn vốn, không để mất tiền (hoặc mất ít nhất có thể) là nguyên tắc đầu tư cơ bản mà ai cũng có thể hiểu và áp dụng. Tuy nhiên, mục tiêu kiếm tiền bằng lần đã khiến nhà đầu tư không còn đủ sáng suốt để thực hiện điều này, dẫn tới thua lỗ nặng trên thị trường.

Lợi nhuận là thứ tạo nên sức hấp dẫn cho chứng khoán. Tuy nhiên, nhiều người chỉ tập trung vào số tiền họ có thể kiếm được mà quên mất rằng rủi ro mất tiền còn lớn hơn nhiều. Nếu bạn thua lỗ 50%, bạn phải lãi gấp đôi ở khoản đầu tư tiếp theo thì mới hòa vốn. Nếu khoản thua lỗ là 20%, tỷ suất lợi nhuận phải đạt 25%. Vì vậy, bảo toàn vốn là tối quan trọng khi giao dịch.

Chia sẻ về nguyên tắc này, chuyên gia chứng khoán Huy Bùi (Giám đốc Bộ phận môi giới khách hàng cá nhân, công ty chứng khoán HSC) nhớ lại thất bại đầu tiên khi mới bước chân vào thị trường: “Trong lĩnh vực đầu tư, khi mới bắt đầu ai cũng muốn kiếm lời thật nhanh, do đó thường dẫn đến giao dịch và sử dụng đòn bẩy quá mức. Những ngày mới bắt đầu, tôi cũng gặp phải tâm lý tương tự. Không chỉ một mà là khá nhiều lần, tôi rơi vào trạng thái thua lỗ nặng trong ngắn hạn do không biết cách quản trị rủi ro. Một trong những câu chuyện tôi nhớ nhất là vào năm 2014, khi khủng hoảng giá dầu xảy ra. Giá dầu từ trên 100$/thùng về dưới 30$/thùng. Vào thời điểm đó, tôi giao dịch cổ phiếu dầu khí và vay margin cao, khi cổ phiếu dầu khí Việt Nam lao dốc, tôi thua lỗ đến 90% tài khoản so với lúc đỉnh.” 

Tuân thủ nguyên tắc bảo toàn vốn không đồng nghĩa với việc không sử dụng margin (đòn bẩy tài chính) hay không đầu tư vào cổ phiếu có độ rủi ro cao. Ngược lại, nếu biết cách sử dụng margin, lựa chọn đúng cổ phiếu, nhà đầu tư có thể tối đa hóa lợi nhuận. Song sai lầm của những nhà đầu tư như chuyên gia Huy Bùi khi đó là không làm chủ được khoản đầu tư của mình, không chiến lược rõ ràng trong việc lựa chọn cổ phiếu, chưa có kinh nghiệm quản trị rủi ro và kiểm soát cảm xúc.  

Vậy làm thế nào để bảo toàn vốn một cách hiệu quả? Dưới đây là một số vấn đề nhà đầu tư cần lưu ý.

>> Xem thêm: Tầm quan trọng của quản trị nguồn vốn đầu tư

Chỉ đầu tư vào lĩnh vực thế mạnh

Bạn có thể trading, đầu tư vào cổ phiếu có độ rủi ro cao miễn là bạn thực sự hiểu về cổ phiếu đó. Hai nhà đầu tư nổi tiếng nhất thế giới Warren Buffett và George Soros tuy có phong cách đầu tư khác nhau song cả hai đều có điểm chung là chỉ đầu tư vào những gì là thế mạnh của họ. Nếu như Buffett có thể dành hàng tuần, hàng tháng thậm chí cả năm trời để nghiên cứu về một doanh nghiệp nào đó thì Soros cũng chỉ xuống tiền cho những thương vụ ông đã nắm đủ thông tin. Hai nhà đầu tư chỉ xuống tiền vào những vị thế giao dịch mà họ thực sự hiểu biết, đồng thời liên tục tìm kiếm các lựa chọn mới thay vì  rải tiền từ hết doanh nghiệp này đến công ty kia để phân tán rủi ro.

Nếu bạn không quá am hiểu một ngành nghề, doanh nghiệp nào thì không nên vội vàng tham gia thị trường, mua cổ phiếu đang hot theo lời khuyên của ai đó. Hãy cân nhắc rót vốn vào những suất đầu tư có độ rủi ro thấp hơn mức trung bình trên thị trường. 

Cẩn trọng khi dùng margin

Margin giống như con dao hai lưỡi, có thể giúp gia tăng lợi nhuận nhanh chóng khi cổ phiếu tăng giá nhưng cũng có thể khiến nhà đầu tư cháy tài khoản nếu thị trường giảm mạnh. Do đó, khi sử dụng margin, nhà đầu tư nên lưu ý các vấn đề sau:

• Lựa chọn các cổ phiếu tốt, thanh khoản cao và đang trong kỳ tăng giá.
• Thời điểm sử dụng margin nên từ đầu sóng, khi thị trường có dấu hiệu tăng trưởng rõ ràng và giảm margin khi thị trường đi vào chu kỳ cuối. 
• Xây dựng chiến lược quản lý rủi ro, sử dụng margin ở mức an toàn, cơ cấu danh mục hợp lý.
• Tích lũy kiến thức, kinh nghiệm ứng phó với thị trường, đặc biệt là yếu tố tâm lý đám đông, FOMO.

Cắt lỗ

“Mua đáy bán đỉnh” là công thức lý tưởng mà mọi nhà đầu tư đều muốn đạt được. Nhưng trường hợp xấu nhất xảy ra, thị trường diễn biến không theo kịch bản, nhà đầu tư phải cần có thái độ dứt khoát khi cắt lỗ, thoát hàng. Chậm trễ trong việc khoá khoản lỗ nhỏ có thể khiến chúng trở thành các khoản lỗ lớn.

Thực tế, không có một công thức chung hay con số cụ thể nào về việc cắt lỗ. Bởi mỗi nhà đầu tư sẽ có mức chịu lỗ khác nhau, tùy thuộc vào quan điểm đầu tư, khả năng tài chính và tỷ lệ lỗ đôi khi cũng mang đặc thù của từng nhóm ngành, từng mã cổ phiếu. Không ít trường hợp nhà đầu tư muốn bán nhưng thị trường lại chẳng muốn mua. Vì vậy, nhà đầu tư không nên áp dụng máy móc, chẳng hạn khi giá giảm 5%, hay 7%, 10% thì bán mà cần linh hoạt, nhìn vào diễn biến thị trường để có hành động kịp thời.

Trong đầu tư chứng khoán, kiếm tiền đã khó nhưng giữ tiền còn khó hơn. Với những ai muốn tham gia thị trường, bước đầu tiên chính là học hỏi kiến thức nền tảng để biết cách bảo vệ tiền của mình. Bạn có thể đăng ký học chứng khoán cơ bản tại Finashark. 

Khóa học gồm hai giáo trình, bao gồm Quản lý tài chính cá nhân và Đầu tư chứng khoán thực chiến. Trong đó nội dung trọng tâm là vấn đề đầu tư thực chiến, con đường để từ nhà đầu tư F0 trở thành nhà đầu tư Fn. Với kinh nghiệm lâu năm, chuyên môn sâu rộng, đội ngũ giảng viên chuyên gia của Finashark sẽ giúp học viên hiểu rõ thị trường, xây dựng hệ thống giao dịch cho riêng mình, lập trình bộ lọc cổ phiếu, nâng cao hiệu suất đầu tư.

Để được cung cấp thêm thông tin chi tiết sản phẩm, dịch vụ của Finashark, khách hàng vui lòng liên hệ:

Finashark - Hệ thống phân tích dữ liệu dòng tiền chuyên nghiệp, hiệu quả

Hotline: 0901 345 869

Email: lienhe@finashark.vn

Website: finashark.vn