Điều kiện và các điều khoản để nhà đầu tư có thể tham gia chứng khoán phái sinh

Những nhà đầu tư gạo cội trên thị trường chắc hẳn không còn xa lạ với cái tên chứng khoán phái sinh. Với ưu điểm vượt trội là khả năng sinh lời khi thị trường tăng trưởng lẫn lao dốc, công cụ tài chính này hiện thu hút sự quan tâm của đông đảo nhà đầu tư. Vậy những điều kiện và điều khoản để tham gia giao dịch chứng khoán phái sinh là gì? Các nhà đầu tư hãy tham khảo ngay những thông tin hữu ích dưới đây.

Đầu tư chứng khoán phái sinh là gì?

Trước khi định nghĩa về hoạt động đầu tư chứng khoán phái sinh, nhà đầu tư cần nắm được chứng khoán phái sinh là gì?

Chứng khoán phái sinh là công cụ tài chính có đặc điểm là giá trị phụ thuộc vào giá trị của một hay nhiều loại tài sản cơ sở được lựa chọn: hàng hóa, vàng, nguyên liệu, cổ phiếu. Cùng với chứng khoán cơ sở, chứng khoán phái sinh tạo dư địa đầu tư phong phú, đa dạng cho đủ mọi đối tượng nhà đầu tư tham gia. 

Đầu tư chứng khoán phái sinh là gì?

Xét trên bình diện quy mô hoạt động, có thể chia hoạt động đầu tư chứng khoán phái sinh thành: Đầu tư chứng khoán phái sinh quốc tế và đầu tư chứng khoán phái sinh trong nước. Trong đó:

• Đầu tư chứng khoán phái sinh quốc tế: Hoạt động thể hiện qua những hợp đồng chênh lệch giá, bao gồm Forex, chỉ số, chứng khoán quốc tế, hàng hóa, dầu, vàng. Đây là hoạt động đầu tư phổ biến, có quy mô rộng lớn nhất, nơi các nhà đầu từ mọi quốc gia giao dịch tiền, chuyển giao tài sản trên cơ sở hợp đồng tương lai được cam kết trước. 
• Đầu tư chứng khoán phái sinh trong nước: Hoạt động thể hiện qua những hợp đồng chỉ số VN30, thị trường hàng hóa. Đây là hoạt động đầu tương đối non trẻ nhưng nhận được sự quan tâm của đông đảo nhà đầu tư bởi khả năng thu lời trong cả hai chiều thị trường lên và xuống. Nhờ việc dự đoán sự biến động của tài sản phái sinh, nhà đầu tư đưa ra quyết định phù hợp đối với vị thế hợp đồng tương lai của mình để thu lợi.

Điều kiện và các điều khoản để tham gia chứng khoán phái sinh

Để thực hiện hoạt động đầu tư chứng khoán phái sinh, không chỉ những công ty chứng khoán mà bản thân nhà đầu tư cũng cần tuân thủ những điều kiện, điều khoản nhất định.

Điều kiện và các điều khoản để tham gia chứng khoán phái sinh

Với đầu tư chứng khoán phái sinh quốc tế:

Điều kiện tiên quyết mà mọi nhà đầu tư cần quan tâm đó chính là lựa chọn nhà môi giới có uy tín. Đơn vị này sẽ cung cấp những hỗ trợ, tư vấn, giải đáp hữu ích để nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định đúng đắn, từ đó thu lợi từ chứng khoán. 
Bên cạnh đó, hoạt động đầu tư chứng khoán phái sinh được hầu hết pháp luật của các quốc gia trên thế giới điều chỉnh, do đó, khi đầu tư chứng khoán phái sinh quốc tế nhà đầu tư cần chú ý tuân thủ các quy định, điều khoản của pháp luật cũng như thông lệ quốc tế.

 Với đầu tư chứng khoán phái sinh trong nước:

+ Ký quỹ đảm bảo thực hiện hợp đồng chứng khoán phái sinh: Với bản chất là hợp đồng tương lai, để đảm bảo việc thực hiện hợp đồng, nhà đầu phải thực hiện ký quỹ đối với vị thế mà mình mong muốn sở hữu, trừ trường hợp giao dịch đối ứng bù trừ của cùng một tài khoản phái sinh.
+ Điều kiện về hạn mức ký quỹ và tài sản ký quỹ: Hạn mức ký quỹ nhà đầu tư cần đáp ứng cần đảm bảo không thấp hơn mức ký quỹ tối thiểu được Công ty chứng khoán thông báo tại mọi thời điểm trước ngày đáo hạn hợp đồng. Tài sản ký quỹ có thể bằng tiền hoặc trái phiếu có thể chuyển giao theo quy định.

Tài sản ký quỹ có thể bằng tiền hoặc trái phiếu

+ Điều khoản về thanh toán khi đáo hạn hợp đồng chứng khoán phái sinh: Vào ngày làm việc tiếp theo của ngày đáo hạn hợp đồng chứng khoán phái sinh, việc thanh toán lỗ, lãi vị thế sẽ được thực hiện. Các bên trong hợp đồng thanh toán bằng tiền. Việc thanh toán chỉ hoàn tất khi các bên đã hoàn thành thanh toán tất cả các khoản lỗ, lãi cho bên còn lại.

>> Xem thêm: Đáo hạn phái sinh là gì?

+ Điều khoản về giới hạn vị thế và xử lý vi phạm đối với vị thế: Nhà đầu tư tham gia giao dịch chứng khoán phái sinh chỉ được sở hữu tối đa số lượng hợp đồng tương lai có cùng tài sản cơ sở nhưng khác tháng đáo hạn theo quy định: trường hợp là cá nhân: tối đa 5000 hợp đồng, trường hợp là tổ chức tối đa 10,000 hợp đồng. Nếu vượt quá giới hạn vị thế, nhà đầu tư sẽ bị tạm đình chỉ giao dịch và giảm vị thế của tài khoản vi phạm.

Những kiến thức liên quan đến chứng khoán phái sinh nói chung và những điều kiện, điều khoản để đầu tư chứng khoán phái sinh nói riêng vô cùng đa dạng và phức tạp. Để tiến hành phân tích dòng tiền chứng khoán, phân tích dòng tiền Forex ngoài việc tự mình trang bị thêm kiến thức, nhà đầu tư có thể cân nhắc tham gia các khóa đào tạo chứng khoán ngắn hạn trên thị trường, tiêu biểu như Khóa đào tạo đầu tư chứng khoán ngắn hạn của Finashark. Chỉ trong vòng 30 giờ đào tạo, nhà đầu tư F0 hoàn toàn có thể chuyển mình thành nhà đầu tư F1, F2, F3, Fn với đầy đủ những vốn kiến thức, kỹ năng cần thiết.

Để biết thêm những thông tin chi tiết liên quan đến khóa học đầu tư chứng khoán ngắn hạn của Finashark, nhà đầu tư vui lòng liên hệ theo địa chỉ:

Finashark - Hệ thống phân tích dữ liệu dòng tiền chuyên nghiệp, hiệu quả

Hotline: 0901 345 869

Email: lienhe@finashark.vn

Website: finashark.vn