Ký quỹ trong Forex được sử dụng như thế nào

Sử dụng ký quỹ (Using Margin) trong giao dịch ngoại hối là một khái niệm mới đối với nhiều nhà giao dịch và nó thường bị hiểu nhầm. Nói một cách đơn giản, ký quỹ là số tiền tối thiểu cần thiết để thực hiện một giao dịch có đòn bẩy và nó cũng là một công cụ hữu ích để quản lý rủi ro.

Liên quan chặt chẽ với ký quỹ là Gọi ký quỹ (Margin call) - điều mà các nhà giao dịch cần tránh. Không biết ký quỹ là gì sẽ gây nhiều tổn thất, đó là lý do tại sao các nhà giao dịch ngoại hối phải hiểu rõ về ký quỹ trước khi đặt giao dịch.

Hãy tiếp tục đọc để tìm hiểu thêm về cách sử dụng ký quỹ trong giao dịch ngoại hối, cách tính toán nó và cách quản lý rủi ro hiệu quả.

KÝ QUỸ LÀ GÌ?

Ký quỹ là một khoản tiền cọc “thiện chí” mà nhà giao dịch đặt làm tài sản thế chấp để bắt đầu giao dịch. Về cơ bản, đó là số tiền tối thiểu mà nhà giao dịch cần có trong tài khoản để mở một vị thế mới. Điều này thường được thể hiện dưới dạng là phần trăm giá trị của 1 lệnh giao dịch. Để hiểu rõ hơn, xem ví dụ về ký quỹ dưới đây

Đây là mô tả về ký quỹ yêu cầu so với toàn bộ quy mô giao dịch:

Quy mô giao dịch: $10.000

Ký quỹ yêu cầu: 3,33%

Mối liên hệ giữa ký quỹ và đòn bẩy

Trước khi tiếp tục bạn phải hiểu khái niệm về đòn bẩy. Đòn bẩy và ký quỹ có quan hệ mật thiết với nhau bởi vì ký quỹ yêu cầu càng nhiều thì các nhà giao dịch càng có thể sử dụng ít đòn bẩy hơn. Điều này là do nhà giao dịch sẽ phải tài trợ nhiều hơn cho giao dịch bằng tiền của chính mình và do đó, có thể vay ít hơn từ nhà môi giới.

Đòn bẩy có khả năng tạo ra lợi nhuận lớn cũng như thua lỗ lớn, đó là lý do mà các nhà giao dịch phải sử dụng đòn bẩy một cách có chiến lược. Lưu ý, đòn bẩy có thể khác nhau giữa các nhà môi giới và sẽ khác nhau giữa các khu vực pháp lý khác nhau. Các ký quỹ yêu cầu điển hình và đòn bẩy tương ứng như dưới đây:

KÝ QUỸ YÊU CẦU	ĐÒN BẨY TỐI ĐA
50%	2:1
3.33%	30:1
2.00%	50:1
0.5%	200:1

HIỂU VỀ CÁC KÝ QUỸ YÊU CẦU

Ký quỹ yêu cầu do các nhà môi giới đặt ra và dựa trên mức độ rủi ro mà họ sẵn sàng chấp nhận (rủi ro mặc định), đồng thời tuân thủ các quy định hạn chế.

Dưới đây là ví dụ về ký quỹ yêu cầu của GBP/USD với tiêu đề, "Hệ số tiền gửi":

Thông thường, ký quỹ được xem như một khoản phí mà nhà giao dịch phải trả. Tuy nhiên, đó không phải là chi phí giao dịch, mà là một phần vốn được trích lập và phân bổ dưới dạng tiền cọc.

Khi giao dịch với ký quỹ, số tiền ký quỹ cần để mở một vị thế được xác định bởi quy mô giao dịch. Khi quy mô giao dịch tăng lên, ký quỹ yêu cầu (theo điều kiện tiền tệ) cũng sẽ tăng lên.

Ký quỹ yêu cầu có thể tạm thời tăng lên trong thời kỳ biến động lớn hoặc trước đợt phát hành dữ liệu kinh tế có khả năng biến động hơn bình thường.

Hai mức đầu tiên có ký quỹ yêu cầu ở mức 3,33% nhưng sau đó tăng lên 4% và 15% ở hai mức sau.

Sau khi hiểu ký quỹ yêu cầu, nhà giao dịch cần đảm bảo rằng tài khoản giao dịch có đủ tiền để tránh bị gọi ký quỹ (Margin Call). Các nhà giao dịch có thể theo dõi trạng thái tài khoản của họ thông qua mức ký quỹ ngoại hối:

Forex margin level = (equity / margin used) x 100

[Mức ký quỹ = (vốn / ký quỹ được sử dụng) x 100]

Giả sử một nhà giao dịch đã gửi $10000 vào tài khoản và hiện có $8000 được sử dụng làm tiền ký quỹ. Mức ký quỹ ngoại hối sẽ bằng 125 và trên mức 100. Nếu mức ký quỹ giảm xuống dưới 100, nhà môi giới thường cấm mở các giao dịch mới và có thể bạn bị gọi ký quỹ.

Các nhà giao dịch phải hiểu quy tắc đóng ký quỹ do nhà môi giới quy định để tránh việc bị đóng các vị thế hiện tại. Khi một tài khoản bị gọi ký quỹ, tài khoản cần được cấp vốn ngay lập tức để tránh bị đóng các vị thế đang mở hiện tại. Các nhà môi giới làm điều này để đưa vốn (Equity) tài khoản trở lại mức có thể chấp nhận được.

CÁC KHÁI NIỆM VỀ KÝ QUỸ

Vốn chủ sở hữu (Equity): là số dư của tài khoản giao dịch sau khi cộng lợi nhuận hiện tại và trừ các khoản lỗ hiện tại.

Ký quỹ yêu cầu (Margin requirement): Số tiền (ký quỹ) cần thiết để thực hiện một giao dịch có đòn bẩy.

Ký quỹ đã sử dụng (Used margin): Một phần vốn chủ sở hữu tài khoản được dành để giữ các giao dịch hiện có trên tài khoản.

Ký quỹ chưa sử dụng (Free Margin): Vốn chủ sở hữu trong tài khoản sau khi trừ đi số tiền ký quỹ được sử dụng.

Lệnh gọi ký quỹ (Margin Call): xảy ra khi vốn chủ sở hữu tài khoản của nhà giao dịch giảm xuống dưới mức được chấp nhận do nhà môi giới quy định, điều này kích hoạt việc đóng ngay lập tức các vị thế đang mở để đưa vốn chủ sở hữu trở lại mức có thể chấp nhận được.

Mức ký quỹ ngoại hối (Forex margin level): Đây là thước đo về mức độ bỏ vốn của tài khoản giao dịch, bằng cách chia vốn (Equity) cho số tiền ký quỹ đã sử dụng và nhân với 100.

Đòn bẩy (Leverage): Đòn bẩy trong forex là một công cụ tài chính hữu ích cho phép các nhà giao dịch tăng khả năng tiếp cận thị trường bên cạnh khoản đầu tư ban đầu bằng cách bỏ ra số tiền nhỏ cho giao dịch và vay phần còn lại từ nhà môi giới. Các nhà giao dịch nên biết rằng đòn bẩy có thể mang lại lợi nhuận lớn cũng như thua lỗ lớn. Để hiểu rõ về đòn bẩy, bạn hãy xem bài viết: 

Đòn bẩy Forex: Kiến thức nền tảng cho người mới

 

FREE MARGIN (KÝ QUỸ CHƯA SỬ DỤNG) TRONG FOREX LÀ GÌ?

Free Margin đề cập đến vốn chủ sở hữu trong tài khoản của nhà giao dịch không bị ràng buộc về ký quỹ bởi các vị thế đang mở hiện tại. Một cách nghĩ khác về điều này là lượng tiền mặt trong tài khoản mà các nhà giao dịch có thể sử dụng cho các vị thế mới.

Điều này có thể được giải thích bằng một ví dụ:

Vốn chủ sở hữu: $10.000

Ký quỹ được phân bổ cho vị trí hiện tại: $8.000

Ký quỹ chưa sử dụng = vốn chủ sở hữu - ký quỹ trên các vị thế mở

Ký quỹ chưa sử dụng = $10.000 - $8.000

Ký quỹ chưa sử dụng = $2.000

QUẢN LÝ RỦI RO TRONG GIAO DỊCH KÝ QUỸ

Khi giao dịch trên tài khoản ký quỹ, các nhà giao dịch phải hiểu cách tính toán số tiền ký quỹ cần thiết cho mỗi vị thế nếu điều này không được cung cấp tự động trên các giao dịch. Hãy nhận biết mối quan hệ giữa ký quỹ và đòn bẩy và cách thức tỷ lệ ký quỹ yêu cầu tăng lên, làm giảm lượng đòn bẩy có sẵn cho nhà giao dịch.

Theo dõi các đợt phát hành tin tức quan trọng bằng cách sử dụng lịch kinh tế nếu bạn muốn tránh giao dịch trong những thời kỳ biến động.

Nên có một lượng lớn vốn chủ sở hữu trong tài khoản của bạn dưới dạng Free Margin. Điều này hỗ trợ các nhà giao dịch tránh các lần gọi ký quỹ và đảm bảo rằng tài khoản có đủ tiền để tham gia các giao dịch có xác suất cao ngay khi chúng xuất hiện.

>> Bài kế tiếp:

Margin Call là gì? Những điều Trader mới cần biết để tránh

Bài viết nằm trong series Những khái niệm Forex cơ bản

3 sàn Forex uy tín nhất Finashark giới thiệu:

SÀN	KHUYẾN MẠI	MỞ TÀI KHOẢN
GIAO DỊCH PHÁI SINH QUỐC TẾ
	Hoàn phí 10% Tặng ngay $30 không cần nạp tiền Hỗ trợ mua cổ phiếu quốc tế. Gói VIP
	Hoàn phí 10%. Vốn từ $1 Gói VIP
	Hoàn phí 10% Gói VIP

 

Soft Dollar: Phí môi giới (nếu phát sinh) sẽ được hoàn lại cho nhà đầu tư hoặc dùng để mua dịch vụ phân tích nhằm tăng hiệu suất tư vấn giao dịch. Cụ thể:

• Hoàn phí 10%: dựa trên phí môi giới nhận được qua giao dịch của khách hàng.
• Gói VIP: yêu cầu tài khoản giao dịch tối thiểu $500 hoặc phát sinh giao dịch trong vòng 10 ngày kể từ ngày đăng ký.
• Nhận tín hiệu giao dịch theo ngày: Các tín hiệu được phát từ hệ thống và được xét duyệt từ chuyên gia Finashark.