Mô hình vai đầu vai: Phát hiện tín hiệu đảo chiều xu hướng

Mô hình biểu đồ vai đầu vai khá phổ biến và dễ phát hiện trong phân tích kỹ thuật, gồm một đường cơ sở với 3 đỉnh, đỉnh giữa là đỉnh cao nhất. Biểu đồ Vai - Đầu - Vai mô tả sự đảo chiều xu hướng tăng sang giảm và báo hiệu xu hướng tăng sắp kết thúc.

Mô hình này xuất hiện trên tất cả các khung thời gian, do đó có thể được sử dụng bởi tất cả các trader và nhà đầu tư. Các điểm vào, điểm dừng và mục tiêu lợi nhuận dễ dàng thực hiện, vì mô hình cung cấp các mức quan trọng và dễ nhìn.

Ý TƯỞNG QUAN TRỌNG

• Mô hình Vai - Đầu - Vai là một dạng biểu đồ xuất hiện dưới dạng đường cơ sở với ba đỉnh, hai đỉnh bên có chiều cao gần bằng nhau và đỉnh giữa là cao nhất.
• Trong phân tích kỹ thuật, mô hình Vai - Đầu - Vai mô tả sự hình thành biểu đồ cụ thể dự đoán sự đảo chiều xu hướng tăng sang giảm, trong khi mô hình Vai - Đầu - Vai nghịch đảo chỉ điều ngược lại.
• Mô hình Vai-Đầu-Vai được cho là một trong những mô hình đảo chiều xu hướng đáng tin cậy nhất, nhưng có những hạn chế của nó

Mô hình Vai - Đầu - Vai trông như thế nào

Đầu tiên, chúng ta sẽ xem xét sự hình thành của mô hình Vai - Đầu - Vai và sau đó là mô hình Vai - Đầu - Vai nghịch đảo.

Sự hình thành của mô hình (nhìn thấy ở đỉnh thị trường):

• Vai trái: theo sau giá tăng là 1 đỉnh, sau đó là giảm.
• Đầu: Giá tăng trở lại hình thành đỉnh cao hơn.
• Vai phải: Sự sụt giảm xảy ra một lần nữa, sau đó là sự gia tăng tạo thành đỉnh bên phải thấp hơn Đầu.

Mô hình hiếm khi hoàn hảo và có thể có sự dao động giá (chênh lệch) giữa vai và đầu.

Hình 1: Mô hình Vai đầu vai

Vai - Đầu - Vai ngược

Sự hình thành của mô hình (nhìn thấy ở đáy thị trường):

Vai trái: theo sau giá giảm là đáy, tiếp theo là giá tăng.

Đầu: Giá giảm một lần nữa tạo thành đáy thấp hơn.

Vai phải: Giá tăng một lần nữa, sau đó giảm xuống tạo thành đáy bên phải.

Mô hình cũng hiếm khi hoàn hảo. Có thể có sự dao động giữa vai và đầu tương ứng.

Hình 2: Biểu đồ hàng ngày SPY - Vai-Đầu-Vai nghịch đảo

 

Vị trí đường Neckline (Đường viền cổ)

Đường Neckline là mức hỗ trợ hoặc kháng cự mà các nhà giao dịch sử dụng để xác định các khu vực để có chiến lược đặt lệnh. Để kẻ đường Neckline, bước đầu tiên là xác định vai trái, đầu và vai phải trên biểu đồ. Trong mô hình Vai - Đầu - Vai tiêu chuẩn (đỉnh thị trường), chúng tôi kết nối mức đáy sau Vai trái với mức đáy tạo ra sau Đầu. Điều này tạo ra "đường Neckline" - đường màu vàng trên các biểu đồ. Chúng ta sẽ thảo luận về tầm quan trọng của đường Neckline trong phần sau. Trong mô hình Vai - Đầu - Vai nghịch đảo, chúng tôi kết nối mức đỉnh sau Vai trái với mức đỉnh hình thành sau Đầu, tạo ra đường Neckline cho mô hình này.

Cách giao dịch với mô hình vai đầu vai

Điều quan trọng là các nhà giao dịch phải đợi mô hình hoàn thành. Vì một mô hình có thể hoàn toàn không tiếp tục hình thành hoặc một mô hình đã hình thành một phần có thể không hoàn thiện trong tương lai. Nên theo dõi từng phần của mô hình hoặc gần hoàn thành, nhưng không nên thực hiện giao dịch nào cho đến khi mô hình phá vỡ đường Neckline.

Trong mô hình vai đầu vai, chúng ta đang chờ đợi hành động giá di chuyển xuống thấp hơn đường viền cổ sau đỉnh của vai phải. Đối với Vai - Đầu - Vai nghịch đảo, chúng ta chờ đợi sự chuyển động của giá lên trên đường viền cổ sau khi vai phải được hình thành.

Giao dịch có thể được bắt đầu khi mô hình hoàn thành. Lập kế hoạch giao dịch trước, viết ra các điểm vào lệnh, điểm dừng và lợi nhuận mục tiêu cũng như lưu ý bất kỳ yếu tố nào sẽ thay đổi điểm dừng hoặc mục tiêu lợi nhuận của bạn.

Điểm vào lệnh phổ biến nhất là khi một bức phá xảy ra - đường viền cổ bị phá vỡ và một giao dịch được thực hiện. Một điểm vào lệnh khác đòi hỏi sự kiên nhẫn hơn và đi kèm với khả năng có thể bị bỏ lỡ hoàn toàn cơ hội vào lệnh. Phương pháp này liên quan đến việc chờ đợi một đợt sự điều chỉnh (pullback) về đường viền cổ sau khi một sự bức phá đã xảy ra. Điều thận trọng hơn là giao dịch có thể bị bỏ lỡ nếu pullback dừng lại và giá quay lại di chuyển theo hướng phá vỡ ban đầu. 

Đặt điểm dừng lỗ

Trong mô hình tại đỉnh thị trường truyền thống, các điểm dừng được đặt ngay trên vai phải (mô hình đỉnh) sau khi đường viền cổ bị xuyên thủng. Ngoài ra, phần Đầu của mô hình có thể được sử dụng làm điểm dừng, nhưng điều này làm rủi ro lớn hơn nhiều và do đó làm giảm tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro của mô hình. Trong mô hình nghịch đảo, điểm dừng được đặt ngay dưới vai phải. Và cũng có thể được đặt ở phần Đầu của mô hình, mặc dù điều này khiến nhà giao dịch gặp rủi ro lớn hơn.

Đặt mục tiêu lợi nhuận

Mục tiêu lợi nhuận cho mô hình là giá trị chênh lệch giá giữa điểm Đầu và điểm đáy của một trong hai Vai. Sau đó trừ mức giá bức phá đường viền cổ (ở đỉnh thị trường) cho giá trị chênh lệch này để đưa ra mức mục tiêu lợi nhuận. Đối với đáy thị trường, mức mục tiêu lợi nhuận bằng mức giá bức phá đường viền cổ cộng cho giá trị chênh lệch này

Vì SPY là một ETF được giao dịch nhiều, đại diện cho thị trường rộng lớn hơn, nên mục tiêu lợi nhuận cho mô hình vai đầu vai ngược trong Hình 2 sẽ là:

$113,20 (đây là mức đỉnh sau vai trái) - $101,13 (đây là mức đáy của Đầu) = $12,07

Giá trị chênh lệch này sau đó được cộng vào giá bứt phá (được trừ trong trường hợp mô hình vai đầu vai thông thường). Giá bức phá nằm ngay quanh mức $113,25, cho chúng tôi mục tiêu lợi nhuận là $125,32 ($113,25 + $12,07).

Đôi khi các nhà đầu tư phải đợi một thời gian dài — lên đến vài tháng — giữa việc phát hiện ra sự bức phá và đạt được mục tiêu lợi nhuận lý tưởng. Theo dõi các giao dịch của bạn trong thời gian thực có thể giúp dự đoán kết quả của chúng.

Tại sao mô hình Vai đầu vai có hiệu quả

Không có mô hình nào hoàn hảo, cũng như không phải lần nào nó cũng hoạt động. Tuy nhiên, có một số lý do tại sao mô hình biểu đồ hoạt động về mặt lý thuyết (áp dụng với đỉnh thị trường, nhưng cũng có thể áp dụng với đáy thị trường):

• Khi giá giảm khỏi đỉnh thị trường (phần đầu), người bán đã bắt đầu tham gia thị trường và ít Mua mạnh hơn.
• Khi giá tiếp cận đường viền cổ, nhiều người đã Mua trong làn sóng cuối cùng cao hơn hoặc mua trên đợt tăng ở vai phải được chứng minh là sai và đối mặt với khoản lỗ lớn — các tổ chức lớn sẽ thoát khỏi vị thế, khiến giá hướng đến lợi nhuận Mục tiêu.
• Điểm dừng phía trên vai phải là hợp lý vì xu hướng đã dịch chuyển xuống dưới - Vai phải thấp hơn Đầu - do đó Vai phải khó bị phá vỡ cho đến khi xu hướng tăng trở lại.
• Điểm mục tiêu lợi nhuận cho thấy rằng những người mua sai hoặc mua vào thời điểm xấu buộc phải thoát khỏi vị thế của họ, do đó tạo ra sự đảo chiều có độ lớn tương tự như mô hình tại đỉnh vừa xảy ra.
• Đường viền cổ là điểm mà nhiều nhà giao dịch đang gặp khó khăn và sẽ buộc phải thoát khỏi các vị thế, do đó đẩy giá về phía mục tiêu giá.
• Khối lượng cũng có thể được xem xét. Trong các mô hình Vai - Đầu - Vai nghịch đảo (đáy thị trường), lý tưởng nhất là chúng tôi muốn khối lượng mở rộng khi xảy ra bức phá. Điều này cho thấy sự quan tâm phe Mua tăng sẽ di chuyển giá về phía mục tiêu lợi nhuận. Khối lượng giảm cho thấy sự thiếu quan tâm đến động thái tăng giá và cho thấy một số hoài nghi.

Cạm bẫy của giao dịch Vai đầu vai

Như đã nói, mô hình không hoàn hảo. Dưới đây là một số vấn đề tiềm ẩn khi giao dịch mô hình Vai-Đầu-Vai:

• Bạn cần tìm các mô hình và xem chúng phát triển, nhưng bạn không nên giao dịch chiến lược này cho đến khi mô hình hoàn thành. Vì vậy, tốn một khoảng thời gian dài chờ đợi.

• Nó sẽ không hoạt động mọi lúc. Các mức dừng đôi khi sẽ bị ảnh hưởng.
• Không phải lúc nào cũng đạt được mục tiêu lợi nhuận, vì vậy các nhà giao dịch có thể muốn tinh chỉnh cách các yếu tố thị trường sẽ ảnh hưởng đến việc thoát khỏi lệnh của họ.
• Mô hình này không phải lúc nào cũng có thể giao dịch được. Ví dụ: nếu có sự sụt giảm lớn ở một trong các vai do một sự kiện không thể đoán trước, thì các mục tiêu lợi nhuận được tính toán có thể lớn và sẽ không đạt được.
• Các mô hình có thể mang tính chủ quan. Một nhà giao dịch có thể thấy một vai, trong khi một nhà giao dịch khác thì không. Khi giao dịch với mô hình, hãy xác định trước những gì tạo nên một mô hình cho bạn — dựa trên các nguyên tắc chung ở trên.

Kết luận

Các mô hình Vai - Đầu - Vai xuất hiện trên tất cả các khung thời gian và có thể nhìn thấy trực quan. Mặc dù đôi khi mang tính chủ quan, nhưng mô hình hoàn chỉnh cung cấp các điểm vào, điểm dừng và mục tiêu lợi nhuận, giúp bạn dễ dàng thực hiện chiến lược giao dịch. Mô hình bao gồm vai trái, đầu và vai phải. Điểm vào phổ biến nhất là sự phá vỡ đường viền cổ, với điểm dừng ở trên (đỉnh thị trường) hoặc dưới (đáy thị trường) vai phải. Mục tiêu lợi nhuận là giá trị chênh lệch của mức đỉnh và mức đáy được thêm vào (đáy thị trường) hoặc trừ (đầu thị trường) khỏi điểm giá bức phá. Hệ thống này không hoàn hảo, nhưng nó cung cấp một phương pháp giao dịch thị trường dựa trên biến động giá hợp lý

Xem thêm: Giới thiệu công cụ xác định dòng tiền lớn tham gia thị trường Finashark