Phân tích dòng tiền công ty có ý nghĩa gì? Cách phân tích nhanh và chính xác?

Phân tích dòng tiền công ty hiệu quả, chính xác sẽ giúp người sử dụng, đặc biệt là các nhà đầu tư có thể nắm được “sức khỏe” tài chính của doanh nghiệp, từ đó ra quyết định nên hay không nên đầu tư.

Ý nghĩa của phân tích dòng tiền công ty

Dòng tiền trong một công ty là quá trình tiền và những khoản tương đương tiền của công ty đó được tạo ra (dòng tiền vào) và sử dụng (dòng tiền ra). Khi phân tích dòng tiền công ty, bạn sẽ cần phải sử dụng các phép tính để so sánh dòng tiền ra trên tổng số và theo từng bộ phận về quy mô, tỷ trọng theo thời gian giữa kỳ phân tích với kỳ gốc. 

Các công việc chính khi phân tích dòng tiền công ty bao gồm:

• Đánh giá tổng quan tình hình biến động dòng tiền.
• Phân tích xu hướng và nhịp điệu biến động dòng tiền.
• Phân tích cơ cấu dòng tiền thuần.
• Phân tích dòng tiền vào và dòng tiền ra, các yếu tố ảnh hưởng đến dòng tiền
• Tìm hiểu mối quan hệ giữa dòng tiền với các mặt khác nhau của tình hình tài chính

Bằng việc phân tích dòng tiền, nhà đầu tư sẽ xác định được dòng tiền đến từ đầu, cách doanh nghiệp sử dụng tiền thế nào, khả năng tạo ra tiền của doanh nghiệp, tình hình biến động của dòng tiền cũng như dự báo về dòng tiền lưu chuyển trong tương lai. Khi kết hợp với các phép tính chỉ số cơ bản khác, nhà đầu tư có thể đánh giá hiệu quả sử dụng vốn trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, từ đó đánh giá tiềm năng phát triển của doanh nghiệp và nắm bắt cơ hội đầu tư.

Cách phân tích dòng tiền công ty nhanh, hiệu quả

Thông thường, dòng tiền công ty sẽ sẽ được chia thành 3 dạng:

• Dòng tiền hoạt động: Gồm tất cả tiền mặt được tạo ra từ các hoạt động kinh doanh chính của công ty.
• Dòng tiền đầu tư: Gồm các khoản mua tài sản vốn và đầu tư vào các dự án kinh doanh khá
• Dòng tiền tài chính: Các khoản thu chi từ việc phát hành trái phiếu và vốn cổ phần cũng như các khoản thanh toán của công ty. 

Khi phân tích dòng tiền công ty, nhà đầu tư cần tính toán tỷ trọng dòng tiền vào và phân tích dòng tiền ra cho từng loại dòng tiền.

Phân tích dòng tiền vào 

Công thức: Tỷ trọng của từng dòng tiền vào từ các hoạt động chiếm trong tổng số dòng tiền vào trong kỳ (%) = (Trị số của dòng tiền vào từ các hoạt động/ Tổng số dòng tiền vào trong kỳ) x 100.

• Tỷ trong dòng tiền vào từ hoạt động kinh doanh cao: Tiền được tạo ra chủ yếu qua việc bán hàng hóa, sản phẩm, dịch vụ… chiếm tỷ trọng cao cho thấy doanh nghiệp có điều kiện đảm bảo khả năng thanh toán.
• Tỷ trọng dòng tiền vào từ hoạt động đầu tư cao: Nếu tiền tăng do đạt lợi nhuận cao từ hoạt động đầu tư là dấu hiệu tốt. 
• Tỷ trọng dòng tiền vào từ hoạt động tài chính (vay nợ): Nhìn chung tỷ lệ này cao thường cho thấy doanh nghiệp đang có vấn đề về tình hình tài chính. Tuy nhiên để đánh giá chính xác cần xem xét trong trường hợp cụ thể, ví dụ doanh nghiệp cần tiền để mở rộng quy mô, đầu tư trang thiết bị...

Phân tích dòng tiền ra

Công thức: Tỷ trọng của từng dòng tiền ra từ các hoạt động chiếm trong tổng số dòng tiền ra trong kỳ (%) = (Trị số của dòng tiền ra từ các hoạt động/ Tổng số dòng tiền ra trong kỳ) x 100.

• Tỷ trọng dòng tiền ra từ hoạt động kinh doanh cao: Tiền được sử dụng chủ yếu cho mục đích kinh doanh - dấu hiệu cho thấy doanh nghiệp đang hoạt động tốt.
• Tỷ trọng dòng tiền ra từ hoạt động đầu tư cao: Nhà đầu tư cần xem xét từng khoản chi cho các hạng mục cụ thể: tăng tiền vốn đầu tư, cho vay, góp vốn, mua sắm… để đánh giá cách phân bổ tiền như vậy đã hợp lý chưa. 
• Tỷ trọng dòng tiền ra từ hoạt động tài chính: Cần xem xét tiền đó để trả nợ ngân hàng, trả lãi cho trái chủ, cho cổ đông hay dùng cho mục đích nào khác. Nếu là do chi trả vốn góp cho các chủ sở hữu hay chi trả nợ gốc vay… thì đây có thể là dấu hiệu cho thấy doanh nghiệp đang dư thừa vốn hoặc kinh doanh không thuận lợi phải thu hẹp quy mô, hoặc các khoản nợ vay đã đến hạn thanh toán.

Lưu ý khi phân tích dòng tiền công ty

Việc phân tích dòng tiền doanh nghiệp thực sự có ý nghĩa khi đặt vào trong bối cảnh, trường hợp cụ thể và được so sánh với chính doanh nghiệp trong các kỳ, các năm để nhận thấy sự thay đổi. 

Ngoài ra, nếu sử dụng phân tích dòng tiền doanh nghiệp cho các mục đích tìm kiếm cổ phiếu tiềm năng, nhà đầu tư cần kết hợp với những phân tích cơ bản khác để nâng cao hiệu quả.

Finashark - Hệ thống phân tích dữ liệu dòng tiền chuyên nghiệp, hiệu quả

Hotline: 0901 345 869

Email: lienhe@finashark.vn

Website: finashark.vn