Cơ hội đầu tư

Lợi nhuận thuần Q3/2023 giảm 59% xuống 33 tỷ đồng trong khi doanh thu thuần tăng 10% lên 557 tỷ đồng. Lợi nhuận giảm so với cùng kỳ chủ yếu do chi phí tài chính tăng vì nợ vay dài hạn tăng lên. So với quý trước, lợi nhuận thuần Q3/2023 tăng 65% trong khi doanh thu thuần tăng 4%.

Sự trở lại của du khách quốc tế vẫn là động lực chính đối với ngành hàng không trong năm nay trong bối cảnh nhu cầu tiêu dùng và đi lại trong nước vẫn còn yếu. Tuy nhiên, triển vọng lợi nhuận các doanh nghiệp trong ngành diễn biến trái chiều. Các doanh nghiệp khai thác cảng hàng không sẽ hưởng lợi lớn nhất, trong khi các hãng hàng không sẽ phải đối mặt với khó khăn vì giá nhiên liệu bay (chiếm 35-46% chi phí đơn vị) tăng lên.

STB đã công bố KQKD Q3/2023 với LNTT đạt 2.084 tỷ đồng (tăng 36%) nhờ chi phí dự phòng giảm mạnh (giảm 66%) mặc dù tổng thu nhập hoạt động cũng giảm 16%. LNTT 9 tháng đạt 6.840 tỷ đồng (tăng 54%) và sát dự báo. Tỷ lệ NIM Q3/2023 giảm 78 điểm cơ bản so với quý trước xuống còn 3,22%; tỷ lệ nợ xấu tăng lên 2,2% và hệ số LLR giảm còn 64%.

Doanh thu thuần Q3/2023 của SAB giảm 14% xuống 7.415 tỷ đồng và lợi nhuận thuần giảm 22% xuống 1.044 tỷ đồng, cùng thấp hơn một chút so với dự báo của chúng tôi. Tính chung 9 tháng đầu năm 2023, doanh thu thuần và lợi nhuận thuần giảm lần lượt 12% và 24%.

Vàng vẫn trong tình trạng tăng giá. Cùng với đó, những dữ liệu về GDP quý 3 của Hoa Kỳ và chính sách tiền tệ của châu Âu sẽ được công bố trong thời gian ngắn sắp tới. Liệu sẽ có gì biến động trong thị trường ngoại hối vào tuần tới?

Vàng dao động trên 1.950 USD và duy trì mức tăng khiêm tốn hàng ngày trong nửa cuối ngày thứ Năm. Với tình hình địa chính trị hiện nay, liệu giá vàng có thể tăng tới mức nào?

Kết thúc 9T.2023, TCB công bố KQKD hợp nhất với LNTT đạt 17,115 tỷ đồng, - 17.8% yoy, đạt 77.8% kế hoạch lợi nhuận cả năm 2023. Sự sụt giảm phần lớn đến từ thu nhập lãi giảm 14.4% yoy, ngược lại thu nhập ngoài lãi ghi nhận tăng trưởng tích cực 11.8% yoy. Thu nhập lãi thuần đạt 20,094 tỷ đồng, đóng góp 69% trong tổng doanh thu hoạt động, giảm 14.4% yoy.

Sự hồi phục mạnh mẽ: kết thúc 6T2023, Coteccons ghi nhận 6.744 tỷ đồng doanh thu hợp nhất, tăng 30% so với cùng kỳ năm trước, đạt 88% kế hoạch; 52 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế hợp nhất, tăng 862% so với cùng kỳ năm trước, vượt 18% kế hoạch. Dòng tiền kinh doanh dương 931 tỷ đồng, cải thiện mạnh mẽ so với cùng kỳ năm trước.

Theo đợt cơ cấu mới nhất, DHC bị loại khỏi rổ chỉ số VNDiamond và đồng thời VRE và HDB sẽ thêm vào tương ứng. Hiện tại, có 3 quỹ ETF đang sử dụng chỉ số này tham chiếu VFMVNDiamond, MAFM VNDiamond và BVFVN Diamond. Tuy nhiên, do tỷ trọng của VFMVN Diamond chiếm 95% tỷ trọng giao dịch cho nên chúng tôi chỉ đưa ra dự báo thay đổi cho riêng nhóm quỹ này.

HDB công bố LNST của CĐCT mẹ (PATMI) Q3/2023 đạt 2,5 nghìn tỷ đồng (+15% QoQ/+23% YoY), nhờ thu nhập ngoài lãi tăng và trích lập dự phòng giảm. PATMI 9T2023 đạt 6,7 nghìn tỷ đồng (+12% YoY), hoàn thành 72% dự báo 2023E của chúng tôi. Dư nợ cho vay khách hàng tăng +12%, trong khi tiền gửi tăng +52% trong 9T2023.

ACB công bố LNST của CĐCT mẹ (PATMI) Q3/2023 đạt 4,0 nghìn tỷ đồng (+4% QoQ / +13% YoY). PATMI 9T2023 đạt 12 nghìn tỷ đồng (+11% YoY), hoàn thành 77% dự báo 2023E của chúng tôi. Tăng trưởng tín dụng đạt 8,7% trong 9T2023, chủ yếu đến từ khách hàng doanh nghiệp (+16% YTD), tiếp theo là các doanh nghiệp vừa và nhỏ (+10% YTD) và khách hàng cá nhân (+7% YTD). 98% khoản vay của ACB đều có tài sản đảm bảo, với tỷ lệ LTV trung bình là 54%.

VN-Index trải qua tuần thứ hai liên tục có mức giảm trên 4% khi đóng cửa tại 1.060 điểm. Thanh khoản giao dịch bình quân trong tuần giảm 15% so với tuần trước về mức 14.081 tỷ đồng/phiên. Khối ngoại bán ròng gần 1.400 tỷ đồng trên sàn HSX, tập trung chủ yếu vào nhóm VN30 gây ảnh hưởng đến chỉ số chung. Điểm sáng là trong phiên cuối tuần, VN-Index tạo mẫu hình gần giống Dragonfly Doji cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã phần nào được ổn định sau phiên bán mạnh trước đó.