Đòn bẩy tài chính là gì? Tất cả về công thức và cách sử dụng

Nhà đầu tư phải hiểu rõ “đòn bẩy tài chính là gì” trước khi sử dụng nó. Hãy để Finashark chia sẻ kiến thức về đòn bẩy tài chính, công thức tính vả cả cách sử dụng hiệu quả qua chia sẻ trong bài viết dưới đây.

Giải đáp: Đòn bẩy tài chính là gì?

Hiểu đơn giản thì đòn bẩy tài chính là công cụ giúp nhà đầu tư vay vốn nắm bắt cơ hội tốt để tăng tỷ suất lợi nhuận kỳ vọng. Từ đó giúp nhà đầu có được khoản tiền để chi trả khoản phí vat và có thêm lợi cho bản thân.

Giải đáp: Đòn bẩy tài chính là gì?

Tuy nhiên, sử dụng đòn bẩy tài chính với nhà đầu tư cũng giống như đang dùng con dao 2 lưỡi là:

• Khi lợi nhuận đầu tư bằng hoặc cao hơn kỳ vọng, lúc này nhà đầu sẽ có đủ tiền để trả khoản vốn vay, nếu cao hơn còn có khoản lợi nhuận bỏ túi.
• Nhưng trường hợp lợi nhuận đầu tư thấp hơn kỳ vọng, khi đó số tiền thu về nhỏ hơn số vốn đầu tư ban đầu khiến nhà đầu tư lỗ một khoản.

Finashark sẽ đưa ra ví dụ dễ hiểu để nhà đầu tư nắm rõ hơn về “đòn bẩy tài chính là gì” như sau: Khi mua căn hộ 2 tỷ, nhà đầu tư vay 1.2 tỷ. Nếu bán với giá 2.5 tỷ sau 1 năm, lời là 380 triệu. Tuy nhiên, giá thấp hơn có thể gây mất lợi nhuận và nợ ngân hàng. Điều này yêu cầu nhà đầu tư thông thái và kỹ năng đánh giá thị trường.

Trong đầu tư vai trò của đòn bẩy tài chính là gì?

Đối với cá nhân đầu tư, đòn bẩy tài chính giống như mở rộng cơ hội đầu tư bằng việc vay tiền. Nó giúp "mọc thêm cánh" cho nhà đầu tư. Bằng cách sử dụng đòn bẩy tài chính, bạn đặt niềm tin vào cơ hội đầu tư, hy vọng thu được lợi nhuận đủ lớn để trả nợ sau đó và còn có số tiền lãi sau cùng.

Trong đầu tư vai trò của đòn bẩy tài chính là gì?

Đối với doanh nghiệp, đòn bẩy tài chính là một công cụ để bù đắp thiếu hụt vốn, duy trì hoạt động kinh doanh hoặc nắm bắt cơ hội tăng trưởng mạnh, chẳng hạn khi cần đáp ứng nhanh chóng một nhu cầu đang gia tăng.

Nhưng cần lưu ý rằng khoản vay và lãi phải được tính vào chi phí tài chính của doanh nghiệp. Tuy nhiên, chi phí này được khấu trừ từ thu nhập chịu thuế, giúp doanh nghiệp giảm mức thuế và vẫn tăng lợi nhuận.

Xem thêm: Lọc cổ phiếu theo dòng tiền - Phương pháp đầu tư hiệu quả

Công thức tính đòn bẩy tài chính chuẩn xác nhất 2023

Có 2 công thức liên quan đến đòn bẩy tài chính là nhà đầu tư cần nắm rõ, chi tiết được Finashark chia sẻ dưới đây:

Công thức tính đòn bẩy tài chính chi tiết

Để tính đòn bẩy tài chính, nhà đầu tư có thể lựa chọn 1 trong 2 cách sau:

1. Tỷ lệ nợ trên tổng tài sản (Debt / Asset)
2. Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu (Debt / Equity)

Một ví dụ ngắn gọn và dễ hiểu về công thức tính đòn bẩy tài chính như sau:

D (nợ) = 50 triệu, tổng tài sản hoặc vốn chủ sở hữu = 100 triệu. Khi đó tỷ lệ đòn bẩy sẽ được tính là:

D/A = 50/100 = 1:2

Nếu giá cổ phiếu tăng hoặc giảm 5%, nhà đầu tư sẽ lãi hoặc lỗ 10%.

Công thức tính mức độ tác động của đòn bẩy tài chính

Để tính mức độ tác động của đòn bẩy tài chính (DFL), nhà đầu tư thực hiện theo công thức sau:

DFL = (Lợi nhuận trước thuế và lãi vay)/(Lợi nhuận trước thuế và lãi vay - Lãi vay)

Trong đó:

• Lợi nhuận trước thuế và lãi vay được tính bằng công thức: Q x (p - v) - F
• Lãi vay là I

Ví dụ: Anh A kinh doanh thời trang với tổng vốn 100 triệu đồng. Anh có 50 triệu đồng vốn chủ sở hữu và vay 50 triệu đồng với lãi suất 10%/năm. Dự kiến tiêu thụ 10.000 sản phẩm với giá 20.000 đồng mỗi sản phẩm. Chi phí biến động trên mỗi sản phẩm là 14.000 đồng và chi phí kinh doanh cố định là 40 triệu đồng.

Khi đó:

• Lãi vay phải trả: I = 50 triệu đồng x 10% = 5 triệu đồng
• Chi phí cố định: F = 40 triệu đồng
• Chi phí biến đổi trên mỗi sản phẩm: v = 14.000 đồng
• Giá bán: p = 20.000 đồng
• Số lượng sản phẩm: Q = 10.000 sản phẩm

Áp dụng công thức tính mức độ tác động của đòn bẩy tài chính, DFL là 1,34%. Điều này đồng nghĩa với việc khi lợi nhuận tăng/giảm 1%, tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu sẽ tăng/giảm 1,34%.

Cách sử dụng hiệu quả đòn bẩy tài chính là gì?

Nhà đầu tư muốn biết cách sử dụng hiệu quả đòn bẩy là gì? Finashark hé lộ cho bạn những bí quyết cực hay như sau:

Cách sử dụng hiệu quả đòn bẩy tài chính là gì?

• Do tính chất nhân bội lợi nhuận hoặc lỗ của đòn bẩy tài chính, việc theo dõi và đánh giá sự biến động của giá cả trở nên vô cùng quan trọng đối với nhà đầu tư. Điều này đặt lên người đầu tư yêu cầu về kiến thức và kinh nghiệm để làm chủ thị trường.
• Để sử dụng đòn bẩy một cách hiệu quả, kỹ năng quản lý rủi ro cũng cần được rèn luyện một cách kỹ lưỡng. Điều này giúp tránh những tình huống không lường trước, khi giá cả biến động mạnh và đòn bẩy gây ra tỷ lệ lỗ lớn hơn nhiều so với tăng giảm ban đầu.
• Nhà đầu tư nên cẩn trọng khi sử dụng đòn bẩy, chỉ áp dụng khi có đủ niềm tin rằng thị trường sẽ biến đổi theo hướng mà họ dự đoán. Chỉ khi đó, họ mới có thể tận dụng đúng tiềm năng của đòn bẩy tài chính.

Để tăng lợi nhuận và giảm rủi ro khi đầu tư chứng khoán, Forex, nhà đầu tư nên nhận tín hiệu giao dịch theo thời gian thực tại Finashark.

Finashark - Hệ thống phân tích dữ liệu dòng tiền chuyên nghiệp, hiệu quả

Hotline: 0901 345 869

Email: lienhe@finashark.vn

Website: finashark.vn

Nhận tín hiệu miễn phí tại: Finashark's Telegram channel