CTCP Xây lắp điện 1 (PC1): Hạ khuyến nghị xuống Tăng tỷ trọng trên cơ sở định giá

  Nguồn: HSC

Hạ khuyến nghị xuống Tăng tỷ trọng trên cơ sở định giá

• HSC hạ khuyến nghị đối với PC1 xuống Tăng tỷ trọng (từ Mua vào) với giá mục tiêu giữ nguyên là 35.090đ vì tin rằng những thông tin tích cực về giá trị hợp đồng mới đã phản ánh phần lớn vào giá.
• Chúng tôi duy trì dự báo với lợi nhuận thuần giảm 26,8% trong năm nay, sau đó tăng trưởng lần lượt 48,7% và 33,5% trong năm 2024-2025. Theo đó, lợi nhuận thuần 6 tháng cuối năm 2023 dự báo tăng 32,1%.
• Sau khi giá cổ phiếu tăng mạnh gần đây, PC1 đang giao dịch với P/E trượt dự phóng 1 năm là 14,7 lần, cao hơn 0,1 lần độ lệch chuẩn so với bình quân quá khứ ở mức 14,5 lần. Chúng tôi tin rằng PC1 sẽ hưởng lợi khi Việt Nam đẩy mạnh đầu tư công suất truyền tải điện trong những năm tới