Tín hiệu

Lợi nhuận thuần Q2/2022 tăng 4,9 lần đạt 9,9 nghìn tỷ đồng, với doanh thu tăng 88,1% đạt 52 nghìn tỷ đồng. Lợi nhuận vượt đáng kể dự báo của chúng tôi là 4,7 nghìn tỷ đồng, chủ yếu do crack spread vượt kỳ vọng. HSC duy trì khuyến nghị Mua vào với giá mục tiêu là 40.000đ, nhưng chúng tôi đang xem xét lại dự báo.

Doanh thu thuần Q2/2022 tăng 8,9% đạt 2.202 tỷ đồng và lợi nhuận thuần tăng nhẹ 1,3% đạt 365 tỷ đồng. Lợi nhuận thuần thấp hơn 11% so với dự báo của chúng tôi do kết quả mảng đường kém tích cực. Lợi nhuận gộp mảng đường (bao gồm đường và mật) giảm 35% trong Q2/2022 do sản lượng tiêu thụ đường giảm 15%.

KQKD nhìn chung sát với dự báo của chúng tôi, mặc dù kết quả của một số vật liệu xây dựng có sự chênh lệch. Đáng chú ý, kính xây dựng bắt đầu chịu áp lực từ các sản phẩm nhập khẩu giá rẻ.

OIL công bố KQKD Q2/2022 ấn tượng với doanh thu đạt 30.412 tỷ đồng (tăng 126,6% so với cùng kỳ) và lợi nhuận thuần đạt 403 tỷ đồng (tăng 83,5% so với cùng kỳ). Lợi nhuận thuần vượt 80% dự báo của HSC.

Lợi nhuận Q2/2022 ấn tượng đạt 5,0 nghìn tỷ đồng (tăng 125% so với cùng kỳ và 48% so với quý trước) và sát với dự báo của HSC. Lợi nhuận 6 tháng đầu năm 2022 đạt 8,5 nghìn tỷ đồng (tăng 98% so với cùng kỳ) và đạt 52,1% dự báo của chúng tôi.

STB đã công bố KQKD Q2/2022 khả quan với LNTT đạt 1.338 tỷ đồng (giảm 6%) vì thu nhập lãi thuần (giảm 17%) giảm và chi phí dự phòng (tăng 124%) tăng mạnh. Lợi nhuận thuần 6 tháng đạt 2.928 tỷ đồng (tăng 21%), sát ước tính của HSC.

Trong khi lợi nhuận 6 tháng đầu năm 2022 đạt 228 tỷ đồng (giảm 23,0%), chỉ đạt 18,0% dự báo cả năm 2022, chúng tôi tin rằng kho cảng LNG Thị Vải đã bước vào giai đoạn cuối cùng cùng với nhiều dự án mới sẽ giúp KQKD nửa cuối năm 2022 khả quan hơn.

KQKD Q2/2022 thấp hơn so với dự báo của chúng tôi với lợi nhuận thuần là 85 tỷ đồng (giảm 33%) và doanh thu thuần là 624 tỷ đồng (giảm 62%). Trong khi kết quả mảng môi giới BĐS sát với dự báo, việc mở bán chậm trễ dự án đã tác động tiêu cực tới mảng đầu tư thứ cấp.

KQKD mảng thủy điện vẫn tích cực trong quý trong khi mảng M&E/Reetech/Reepro bắt đầu cho thấy sự hồi phục. Lợi nhuận thuần 6 tháng đầu năm 2022 đạt 1.290 tỷ đồng (tăng 61%), đạt 56% dự báo cả năm 2022 của chúng tôi. HSC duy trì khuyến nghị Tăng tỷ trọng, giá mục tiêu và dự báo.

KQKD Q2/2022 rất sát với dự báo của chúng tôi với lợi nhuận thuần là 201,5 tỷ đồng (giảm 76,2%), so với dự báo của chúng tôi là 200 tỷ đồng. Doanh thu thuần tăng nhẹ 2,7% đạt 7.196 tỷ đồng, vượt 4,5% dự báo của chúng tôi.

Lợi nhuận thuần 6 tháng đầu năm 2022 đạt 2.374 tỷ đồng (tăng 271% so với cùng kỳ), đạt 65% dự báo cả năm 2022 của chúng tôi. Nếu không bao gồm khoản lãi từ đánh giá lại tài sản kể từ đầu năm, Công ty mẹ lỗ thuần 23 tỷ đồng kể từ đầu năm.

BID đã công bố KQKD Q2/2022 với LNTT đạt 6.570 tỷ đồng (tăng 41%), xuất phát từ: tổng thu nhập HĐ (tăng 5%) tăng nhẹ và chi phí dự phòng (giảm 25%) giảm. LNTT 6 tháng đạt 11.084 t ỷ đồng (tăng 38%), bằng 53% dự báo của HSC cho cả năm 2022 và vượt dự báo một chút.