Bản tin thị trường tiền tệ, trái phiếu: Tuần 19/02/2024 – 23/02/2024

                                                                         Nguồn: SSI

Tuần 19/02/2024 – 23/02/2024

 

Thị trường tiền tệ

 

Lãi suất liên ngân hàng bật tăng mạnh

 

Hoạt động trên kênh thị trường mở trong tuần giao dịch sau Tết sôi động khi thanh khoản trên hệ thống bất ngờ gặp áp lực. NHNN đã cung cấp thanh khoản cho thị trường thông qua việc phát hành 6,03 nghìn tỷ đồng hợp đồng mua kỳ hạn 7 ngày với lãi suất 4% ở 2 ngày thứ 3 và thứ 4. Chỉ có một thành viên tham gia 2 phiên đấu thầu kể trên và giao dịch trên kênh OMO quay trở lại trạng thái trầm lắng sau đó. Điều này này cho thấy việc thiếu hụt có thể chỉ đến từ nguyên nhân ngắn hạn cục bộ.

 

Tương tự, lãi suất liên ngân hàng kỳ hạn qua đêm bật tăng mạnh lên mức 4,1% trong phiên giao dịch thứ 4 – mức cao nhất kể từ tháng 4/2023 và hạ nhiệt nhẹ xuống còn 3,6% vào thứ 6. Khối lượng giao dịch trung bình ngày ở mức cao, trên 300 nghìn tỷ đồng/ngày.

 

Thị trường ngoại hối

 

Đồng VND giảm giá mạnh so với USD

 

Trong tuần qua, tâm điểm thị trường tập trung vào biên bản cuộc họp tháng 1 đầu năm 2024, Fed vẫn đưa tín hiệu sẽ đánh giá cẩn trọng các dữ liệu lạm phát và kinh tế trong tương lai và sẽ chỉ cắt giảm lãi suất cho đến khi tin tưởng rằng lạm phát đã được kiểm soát. Số liệu kinh tế Mỹ vẫn cho thấy kết quả khả quan, với PMI lĩnh vực sản xuất tại Mỹ ở mức 51,5 điểm trong tháng 2, tăng từ 50,7 điểm của tháng trước đó và trái với dự báo giảm xuống mức 50,5 điểm. Ngược lại, PMI lĩnh vực dịch vụ giảm nhẹ xuống còn 51,3 điểm trong tháng này từ mức 52,5 điểm của tháng 1, thấp hơn mức 52,4 điểm theo dự báo. Đồng USD, đo lường thông qua chỉ số DXY giảm 0,2%, sau khi tăng mạnh trong tuần trước đó. Các đồng tiền chủ chốt có biến động trái chiều, trong đó có GBP (+0,4%) và EUR (+0,32%) trong khi đó hầu hết các đồng tiền Châu Á đều giảm giá so với USD như TWD (-0,83%), JPY (-0,81%), MYR (-0,24%) và THB (-0,1%). Trên thị trường trong nước, tỷ giá liên ngân hàng biến động mạnh ở tất cả các thị trường, đặc biệt thị trường tự do. Kết thúc phiên 23/02, tỷ giá đóng cửa tại 24.630 VND/USD, tăng 0,8% so với tuần trước và tăng 1,5% so với cuối năm 2023. Tương tự, tỷ giá niêm yết của VCB đóng cửa quanh mức VND 24,405 – VND 24,775 –tăng 1,5% so với cuối năm 2023. Tỷ giá trên thị trường tự do bật tăng mạnh lên mức 25,220 đồng/USD – tăng 1,8% so với cuối năm 2023. Diến biến tỷ giá trong giai đoạn vừa qua khá khác biệt so với các năm trước, khi quý 1 thường là giai đoạn nguồn cung ngoại tệ dồi dào. Tuy nhiên, chênh lệch lãi suất USD-VND kéo dài và xu hướng chính sách tiền tệ của Fed sẽ khiến nhu cầu về USD vẫn hấp dẫn trong nửa đầu năm 2024 và khiến cho tỷ giá bật tăng mạnh trong giai đoạn qua.

 

Thị trường trái phiếu chính phủ

 

Lợi suất TPCP tăng nhẹ

 

Tuần trước, KBNN tăng mạnh khối lượng đăng ký gọi thầu 10,75 nghìn tỷ đồng, ở các kỳ hạn 5, 10, 15 và 30 năm và tỷ lệ trúng thầu duy trì ở mức cao, đạt 95%, Trong đó, kỳ hạn 5, 10 và 15 năm huy động được toàn bộ khối lượng gọi thầu. Lợi suất trúng thầu tăng 1 điểm cơ bản so với phiên trước đó. Tính từ đầu năm đến nay, KBNN đã huy động được 37,4 nghìn tỷ đồng, hoàn thành 29,5% kế hoạch Quý và 9,4% kế hoạch năm. Lợi suất trái phiếu trên thị trường thứ cấp tăng nhờ nhu cầu thanh khoản tăng và áp lực tỷ giá. Kết tuần đóng cửa như sau: 1 năm (1,21%, +5 bps), 3 năm (1,28%; +5 bps); 5 năm (1,47%, +4 bps); 10 năm (2,35%, +4 bps); 15Y (2,59%, +6 bps); 20Y (2,84%, +1 bps) và 30Y (3,01%, +1 bps). Giá trị giao dịch Outright và Repos trên thị trường thứ cấp bật tăng mạnh lên 12,6 nghìn tỷ đồng/ngày, đặc biệt là giao dịch repos trong giai đoạn giữa tuần do nhu cầu thanh khoản từ các NHTM bật tăng. Nhà đầu tư nước ngoài bán mạnh trong tuần trước, và chuyển sang rút ròng 293 tỷ đồng kể từ đầu năm đến nay.