Cập nhật chỉ số: Cập nhật chỉ số VN30 và VNFIN Lead – tháng 10/2024

• HSX đã công bố các tỷ lệ free float, giới hạn tỷ trọng vốn hóa và số lượng cổ phiếu đang lưu hành được cập nhật cho chỉ số VN30 và chỉ số VNFIN Lead. Những thay đổi này sẽ không dẫn đến việc thêm vào hay loại ra bất kỳ cổ phiếu thành phần nào, nhưng sẽ ảnh hưởng đến tỷ trọng của các cổ phiếu trong giỏ chỉ số. Mọi thay đổi sẽ có hiệu lực từ ngày 4/11/2024.
• HSC dự báo 4 quỹ ETF sử dụng chỉ số VN30 làm cơ sở sẽ cần mua vào một lượng đáng kể cổ phiếu VHM, VIB và bán ra một lượng đáng kể cổ phiếu VPB. Trong khi đó, quỹ SSIAM VNFIN Lead ETF, sử dụng chỉ số VNFIN Lead làm cơ sở, sẽ mua vào một lượng đáng kể cổ phiếu MBB, TCB và bán ra một lượng đáng kể cổ phiếu VPB và STB.

Cập nhật tỉ lệ free float và giới hạn tỷ trọng vốn hóa

HSC nhận thấy có một số cập nhật trong tháng 10/2024. Theo HSX, tỷ lệ free float của SSB, VHM và VIB được điều chỉnh tăng 5 điểm phần trăm, trong khi đó tỷ lệ free float của POW và VPB được điều chỉnh giảm 5 điểm phần trăm trong chỉ số VN30.

Đối với chỉ số VNFIN Lead, tỷ lệ free float của SHB và VIB được điều chỉnh tăng 5 điểm phần trăm, và hai cổ phiếu (EIB và VPB) giảm 5 điểm phần trăm. Tỷ lệ free float của các cổ phiếu còn lại không thay đổi. Số lượng cổ phiếu đang lưu hành, thanh khoản và giới hạn tỷ trọng vốn hóa của các cổ phiếu cũng được cập nhật trong chỉ số VNFIN Lead.

Những thay đổi này sẽ ảnh hưởng đến tỷ trọng của từng cổ phiếu trong giỏ chỉ số VN30 và VNFIN Lead. Do đó, chúng ta sẽ chứng kiến những hoạt động mua bán diễn ra đối với các quỹ DCVFM VN30 ETF, SSIAM VN30 ETF, MAFM VN30 ETF, KIM Growth VN30 ETF và SSIAM VNFIN Lead ETF.

5 quỹ ETF sẽ mua vào một lượng đáng kể cổ phiếu VHM, VIB và bán ra một lượng đáng kể cổ phiếu VPB

Ngày cuối để hoàn thành cơ cấu danh mục là ngày 1/11/2024. Các quỹ ETF sẽ mua vào và bán ra những cổ phiếu trong giỏ chỉ số để tái cơ cấu danh mục. HSC dự báo các quỹ ETF sẽ mua vào một lượng đáng kể cổ phiếu VHM (1,4 triệu cổ phiếu), VIB (1 triệu cổ phiếu), SSB (0,9 triệu cổ phiếu), và bán ra một lượng đáng kể cổ phiếu VPB (2,9 triệu cổ phiếu), POW (0,8 triệu cổ phiếu).

Cập nhật thay đổi trong các chỉ số và tỷ trọng cổ phiếu

Chỉ số VN30

So với dữ liệu hiện tại, tỷ lệ free float của hai cổ phiếu đã được điều chỉnh tăng 5 điểm phần trăm, gồm SSB (từ 60% lên 65%), VHM (từ 30% lên 35%), và VIB (từ 45% lên 50%). Trong khi đó, hai cổ phiếu được điều chỉnh giảm 5 điểm phần trăm trong chỉ số VN30 là POW (từ 25% xuống 20%) và VPB (từ 60% xuống 55%). Các cổ phiếu có tỷ lệ free float được điều chỉnh tăng dự kiến sẽ tăng tỷ trọng trong giỏ chỉ số và ngược lại.

Dựa trên các số liệu cập nhật từ HSX, HSC ước tính tỷ trọng mới cho từng cổ phiếu trong chỉ số VN30 trong Bảng 3. Trong đó, năm cổ phiếu có tỷ trọng lớn nhất là FPT (9,8%), TCB (8,1%), ACB (7,5%), HPG (6,8%) và VPB (6,6%), chiếm tổng cộng 38,8% chỉ số VN30.

Hiện tại, các quỹ DCVFMVN30 ETF, SSIAM VN30 ETF, MAFM VN30 ETF và KIM Growth VN30 ETF đang sử dụng chỉ số VN30 làm cơ sở. Tổng tài sản quản lý của các quỹ này lần lượt vào khoảng 286 triệu USD, 6,9 triệu USD, 15,7 triệu USD, và 69,9 triệu USD. HSC dự báo 4 quỹ ETF này có thể mua vào một lượng đáng kể cổ phiếu VHM (1,4 triệu cổ phiếu) và VIB (0,9 triệu cổ phiếu), trong khi bán ra một lượng đáng kể cổ phiếu VPB (2,6 triệu cổ phiếu), và POW (0,8 triệu cổ phiếu).

Chỉ số VNFIN Lead

HSC ghi nhận tỷ lệ free float của SHB và VIB trong chỉ số VNFIN Lead tăng 5 điểm phần trăm (từ 60% lên 65%) và (từ 45% lên 50%). Trong khi đó tỷ lệ free float của 2 cổ phiếu trong chỉ số VN30 được điều chỉnh giảm 5 điểm phần trăm bao gồm EIB (giảm từ 90% xuống 85% và VPB (giảm từ 60% xuống 55%).

Theo quy định của HSX, tỷ lệ free float trên 15% được làm tròn tăng 5 điểm phần trăm, trong khi tỷ lệ free float dưới 15% được làm tròn tăng 1 điểm phần trăm. Các tiêu chí khác như thanh khoản và giới hạn tỷ trọng vốn hóa cũng được cập nhật.

Dựa trên các số liệu cập nhật từ HSX, chúng tôi ước tính tỷ trọng mới cho từng cổ phiếu trong giỏ chỉ số VNFIN Lead như sau: Có 15 cổ phiếu (MBB, TCB, HDB, ACB, LPB, VCB, SSB, CTG, BID, NAB, VIB, HCM, TPB, VCI và OCB) có tỷ trọng tăng so với tỷ trọng hiện tại (tính đến ngày 22/10/2024), và có 8 cổ phiếu có tỷ trọng giảm (SHB, SSI, MSB, VIX, EIB, VND, VPB, và STB).

Năm cổ phiếu có tỷ trọng lớn nhất trong giỏ chỉ số VNFIN Lead hiện nay là TCB (15%), VPB (11,5%), MBB (10,7%), STB (10,5%) và ACB (8,8%), chiếm tổng cộng 56,3% tổng vốn hóa của chỉ số VNFIN Lead.

Quỹ SSIAM VNFIN Lead ETF sử dụng chỉ số VNFIN Lead làm cơ sở. Với tổng tài sản quản lý hiện tại vào khoảng 18,9 triệu USD, HSC ước tính quỹ ETF này sẽ mua vào một lượng đáng kể cổ phiếu MBB (0,3 triệu cổ phiếu) đồng thời bán ra cổ phiếu VPB (0,2 triệu cổ phiếu).

Lưu ý, biến động giá cổ phiếu và số lượng chứng chỉ quỹ từ nay đến khi kết thúc đợt cơ cấu danh mục có thể làm thay đổi tỷ trọng, cũng như khối lượng mua bán dự kiến của từng cổ phiếu.

Đợt review chỉ số bán niên tiếp theo sẽ diễn ra vào tháng 1/2024.