CTCP Bia - Rượu - Nước giải khát Sài Gòn (SAB): Cập nhật nội dung Cuộc họp chuyên viên phân tích quý 2/2022 của SAB - Kết quả kinh doanh tích cực

Nguồn: SSI

Cập nhật nội dung Cuộc họp chuyên viên phân tích quý 2/2022 của SAB - Kết quả kinh doanh tích cực

 

 

Điểm nhấn đầu tư

Sau cuộc họp trực tuyến của SAB với chuyên viên phân tích, chúng tôi điều chỉnh tăng giá mục tiêu 1 năm cho cổ phiếu SAB lên 213.000 đồng/cổ phiếu (từ 188.000 đồng/cổ phiếu) - tương ứng với tiềm năng tăng giá là 18,2%. Chúng tôi cũng duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN đối với cổ phiếu. Trong quý 2/2022, SAB ghi nhận doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế ấn tượng, lần lượt là 9 nghìn tỷ đồng (tăng 25% so với cùng kỳ) và 1,8 nghìn tỷ đồng (tăng 67% so với cùng kỳ). Giá bán bình quân tăng, cơ cấu sản phẩm tốt hơn và hiệu quả sản xuất được cải thiện đã giúp SAB đạt mức tăng trưởng lợi nhuận ròng theo quý cao nhất từ trước đến nay. Ban lãnh đạo tiếp tục tập trung vào phân khúc phổ thông, là phân khúc đã giúp công ty tăng thị phần trong 6 tháng đầu năm 2022. Dựa trên kết quả đáng khích lệ trong quý 2/2022, chúng tôi điều chỉnh tăng ước tính đối với SAB như sau. Năm 2022, chúng tôi kỳ vọng doanh thu thuần và lợi nhuận ròng lần lượt đạt 33,3 nghìn tỷ đồng (tăng 26,2% so với cùng kỳ) và 5,3 nghìn tỷ đồng (tăng 35,4% so với cùng kỳ), cao hơn 4% và 13% so với dự báo trước đó của chúng tôi. Trong năm 2023, chúng tôi kỳ vọng doanh thu thuần và lợi nhuận ròng lần lượt đạt 38,8 nghìn tỷ đồng (tăng 16,5% so với cùng kỳ) và 5,95 nghìn tỷ đồng (tăng 12% so với cùng kỳ).