CTCP Dược phẩm IMEXPHARM (IMP): KQKD Q1/2023 rất khả quan

Nguồn: SSI

KQKD Q1/2023 rất khả quan

 

 

Doanh thu đạt 479 tỷ đồng (+53% svck), trong khi LNST đạt 77,8 tỷ đồng (+48% svck), thấp hơn ước tính của chúng tôi (trong 2 tháng đầu năm 2023, công ty đạt mức tăng trưởng ấn tượng 96% svck với doanh thu và LNTT). Doanh thu tăng nhờ công ty thành công trong việc giành thị phần của các đối thủ, kênh ETC phục hồi mạnh và lượng tiêu thụ thuốc cảm cúm tăng lên.

Tỷ suất lợi nhuận gộp được cải thiện lên 48% so với mức 45% trong Q1/2022 nhờ tập trung vào các mặt hàng có tỷ suất lợi nhuận cao hơn. Tỷ suất lợi nhuận ròng giảm nhẹ 0,5% xuống 16,24% trong Q1/2023, do chi phí bán hàng (+72% svck) và chi phí quản lý doanh nghiệp (+92% svck) đều tăng lên.

Năm 2023, IMP đặt kế hoạch doanh thu đạt 1,7 nghìn tỷ đồng (+7% svck) và 350 tỷ đồng LNTT (+20% svck). SSI Research ước tính IMP sẽ đạt 1,8 nghìn tỷ đồng doanh thu và 347 tỷ đồng LNTT. Chúng tôi sẽ cập nhật đánh giá sau khi tham dự ĐHCĐ của IMP vào ngày 28/4 sắp tới.