Hàng tiêu dùng thiết yếu - TP&ĐU, Thuốc lá: Dự báo KQKD ngành thủy sản Q2/2024 cải thiện đáng kể so với Q1/2024
Nguồn: HSC
Dự báo KQKD ngành thủy sản Q2/2024: Cải thiện đáng kể so với Q1/2024
- Xuất khẩu thủy sản Q2/2024 tiếp tục tăng 8% so với cùng kỳ, trong đó xuất khẩu cá tra tăng 13% so với cùng kỳ nhờ sản lượng xuất khẩu tăng 15% so với cùng kỳ. Xuất khẩu tôm tăng 2% so với cùng kỳ, cũng nhờ sản lượng xuất khẩu tăng.
- HSC dự báo lợi nhuận thuần Q2/2024 của tất cả các doanh nghiệp trong danh sách khuyến nghị sẽ cải thiện đáng kể so với quý trước (ANV tăng 105%, VHC tăng 48% và FMC tăng 36% so với quý trước).
- Chúng tôi duy trì quan điểm tích cực và kỳ vọng lợi nhuận thuần của các doanh nghiệp thủy sản trong danh sách khuyến nghị sẽ tăng trưởng 46,8% trong năm 2024 và tăng trưởng với tốc độ CAGR 3 năm đạt 18,9%. Chúng tôi duy trì khuyến nghị Mua vào đối với VHC với giá mục tiêu 91.600đ và khuyến nghị Tăng tỷ trọng đối với FMC với giá mục tiêu 59.300đ, đồng thời xem xét lại khuyến nghị và giá mục tiêu đối với ANV.
Xuất khẩu thủy sản Q2/2024: Sản lượng tăng bù trừ cho giá bán bình quân giảm
Xuất khẩu tôm Q2/2024 đạt 963 triệu USD, tăng 2% so với cùng kỳ. Xuất khẩu cá tra đạt 513 triệu USD, tăng 13% so với cùng kỳ. Kim ngạch xuất khẩu tăng chủ yếu nhờ sản lượng tăng, trong khi giá xuất khẩu tôm và cá tra bình quân giảm lần lượt 5% và 10% so với cùng kỳ.
KQKD Q2/2024: Tất cả các doanh nghiệp đều có thể đạt mức tăng trưởng tốt so với quý trước
HSC kỳ vọng ANV sẽ có sự thay đổi tích cực so với cùng kỳ với lợi nhuận đạt 35 tỷ đồng so với lỗ 51 tỷ đồng trong Q2/2023 và tăng 76% so với quý trước. Đối với VHC, chúng tôi nhận thấy lợi nhuận giảm 43% so với cùng kỳ xuống 250 tỷ đồng, từ mức nền cao trong Q2/2023, tuy nhiên, mức lợi nhuận này vẫn tăng 48% so với quý trước. Sự khác biệt về KQKD so với cùng kỳ của hai doanh nghiệp xuất khẩu cá tra chủ yếu là do cơ cấu thị trường khác nhau, trong đó thị trường trọng điểm của VHC là Mỹ trong khi thị trường trọng điểm của ANV là Trung Quốc. Trong khi đó, lợi nhuận của FMC giảm nhẹ 4,2% so với cùng kỳ nhưng tăng 36% so với quý trước đạt 68 tỷ đồng.
Duy trì khuyến nghị Mua vào đối với VHC và Tăng tỷ trọng đối với FMC, nhưng xem xét lại ANV
HSC duy trì quan điểm tích cực về triển vọng lợi nhuận của các công ty thủy sản trong danh sách khuyến nghị. Theo đó, tổng lợi nhuận thuần sẽ tăng trưởng mạnh 46,8% trong năm 2024 và tăng trưởng với tốc độ CAGR 3 năm đạt 18,9%.
Cụ thể, lợi nhuận thuần dự báo tăng trưởng với tốc độ CAGR 3 năm đạt 110% đối với ANV (từ mức nền rất thấp trong năm 2023), 11,9% đối với VHC và 15,7% đối với FMC.
HSC duy trì khuyến nghị Mua vào đối với VHC với giá mục tiêu 91.600đ và khuyến nghị Tăng tỷ trọng đối với FMC với giá mục tiêu 59.300đ nhưng xem xét lại khuyến nghị và giá mục tiêu của ANV sau những diễn biến thị trường gần đây.
Bài viết liên quan
18 Tháng Mười Một 2024
18 Tháng Mười Một 2024
