HSC - Dự báo kết quả review chỉ số FTSE Vietnam Q3/2021

Dự báo kết quả review chỉ số FTSE Vietnam Q3/2021

Quỹ FTSE Vietnam ETF, sử dụng chỉ số FTSE Việt Nam làm cơ sở, sẽ công bố kết quả review Q3/2021 vào ngày 3/9/2021; mọi thay đổi sẽ có hiệu lực từ ngày 17/9/2021.

Theo HSC, FTSE Vietnam có thể sẽ thêm cổ phiếu KDH và VCI vào giỏ chỉ số, và có thể sẽ loại bỏ cổ phiếu APH và VJC, hoặc không loại bỏ bất kỳ cổ phiếu nếu thanh khoản của 2 cổ phiếu này cải thiện trong những ngày tới. Trong đợt tái cơ cấu này, quỹ FTSE Vietnam ETF sẽ thực hiện giao dịch mua/bán.

Đáng chú ý:

KDH và VCI đáp ứng tất cả tiêu chuẩn để được thêm vào giỏ chỉ số FTSE Vietnam

Trong đợt review này, vốn hóa thị trường của KDH và VCI khá cao, lần lượt là 25.858 tỷ đồng và 21.021 tỷ đồng, tỷ lệ free-float lần lượt là 60% và 70%, tỷ lệ sở hữu nước ngoài khả dụng lần lượt là 18,8% và 79,8%.

Giá trị giao dịch trung bình 3 tháng gần nhất của KDH và VCI lần lượt là 147 tỷ đồng và 246 tỷ đồng, do đó KDH và VCI là những ứng cử viên sáng giá nhất để được thêm vào giỏ chỉ số FTSE Vietnam.

Ngược lại, APH và VJC có thể bị loại khỏi giỏ chỉ số do thanh khoản thấp.

Hiện tại (ngày 19/8/2021), thanh khoản của cổ phiếu APH và VCI khá thấp và chưa bằng 20% thanh khoản của giỏ cổ phiếu. Nếu thanh khoản của 2 cổ phiếu này cải thiện trong những ngày còn lại của tháng 8/2021, nhiều khả năng những cổ phiếu này sẽ vẫn ở lại giỏ chỉ số. Nếu không thể cải thiện thanh khoản, APH và VJC có thể bị loại khỏi giỏ chỉ số FTSE Vietnam trong đợt review này. 4,1 triệu cổ phiếu KDH, 3,7 triệu cổ phiếu VCI và các cổ phiếu khác sẽ cần phải mua/bán.

Giải thích: Quỹ FTSE Vietnam ETF sử dụng chỉ số FTSE Vietnam làm cơ sở.

Quỹ ETF này sẽ cần mua khoảng 4,1 triệu cổ phiếu KDH và 3,7 triệu cổ phiếu VCI để tái cơ cấu danh mục đầu tư vào ngày 17/9/2021. Ngoài ra, HSC dự báo quỹ FTSE Vietnam ETF sẽ mua một lượng đáng kể cổ phiếu VIC (3,0 triệu cổ phiếu), HPG (3,1 triệu cổ phiếu), đồng thời, sẽ bán ra một lượng đáng kể cổ phiếu VNM (1,7 triệu cổ phiếu), VHM (1,4 triệu cổ phiếu).