KBC Q2/2021: KQKD thấp hơn 33% so với dự báo

Nguồn: HSC

Sự kiện: Công bố KQKD Q2/2021 KBC công bố KQKD hợp nhất Q2/2021 thấp hơn 33% so với dự báo của HSC.

Lợi nhuận thuần đạt 34 tỷ đồng (so với lỗ 3 tỷ đồng trong Q2/2020) với doanh thu thuần đạt 750 tỷ đồng (tăng 335% so với cùng kỳ).

Trong 6 tháng đầu năm 2021, lợi nhuận thuần đạt 634 tỷ đồng với doanh thu đạt 2.752 đồng, lần lượt đạt 37% và 48% dự báo lợi nhuận thuần và doanh thu cả năm 2021 từ phía HSC đã công bố trước đó.

Khuyến nghị:

HSC hiện đang duy trì khuyến nghị Mua vào. Cụ thể:

HSC duy trì khuyến nghị Mua vào với giá mục tiêu là 45.800đ. Với KQKD Q2/2021 thấp hơn dự báo, chuyên viên phân tích từ HSC đang xem xét lại các dự báo của mình. KBC có nhiều dự án lớn đang được triển khai và hiện đang mở rộng quỹ đất tại một số tỉnh thành. Động lực tăng trưởng lợi nhuận chính trong trung hạn sẽ là dự án KCN Tràng Cát, Hải Phòng. KBC hiện đang giao dịch với P/B dự phóng là 1,7 lần so với mức bình quân của các công ty cùng ngành là 2,7 lần.