Tổng Công ty IDICO (IDC): Kết quả kinh doanh tăng trưởng mạnh mẽ

Nguồn: KBSV

Kết quả kinh doanh tăng trưởng mạnh mẽ

 

 

Kết quả kinh doanh quý 3/2022 tăng trưởng mạnh mẽ so với cùng kỳ

Doanh thu thuần Quý 3/2022 đạt 2,053 tỷ VND (+128%YoY), trong đó (1) doanh thu cho thuê đất KCN tăng trưởng mạnh đạt 1,032 tỷ VND (473%YoY) nhờ ghi nhận 456 tỷ đồng từ doanh thu chưa thực hiện của KCN Mỹ Xuân B1 và doanh thu cho thuê đất từ các KCN Phú Mỹ II và Hựu Thạnh (2) Doanh thu kinh doanh điện đạt 714 tỷ VND (+21%YoY). Lợi nhuận sau thuế của cổ đông công ty mẹ đạt 422 tỷ VND (+150%YoY). Biên lợi nhuận gộp đạt 39%, tăng 19 điểm % so với cùng kỳ do tỷ trọng đóng góp cao hơn của mảng KCN với biên lợi nhuận gộp cao nhờ giá cho thuê tăng trưởng tốt.

Hoạt động cho thuê đất KCN ghi nhận kết quả tích cực

Trong quý 3/2022, IDC đã cho thuê được 38.3ha phần lớn tại KCN Hựu Thạnh và KCN Phú Mỹ mở rộng. Lũy kế 9 tháng đầu năm, IDC đã cho thuê được 129.7ha. Ban lãnh đạo tự tin rằng IDC sẽ đạt kế hoạch cho thuê cả năm là 160ha nhờ nhu cầu thuê đất duy trì tích cực.

LNST năm 2022 tăng trưởng mạnh ước đạt 2,267 tỷ VND (+399%YoY)

Chúng tôi ước tính doanh thu và LNST của cổ đông công ty mẹ của IDC năm 2022 đạt lần lượt 8,123 tỷ VND (+89%YoY) và 2,267 tỷ VND (+399%). Cho năm 2023, doanh thu và LNST của cổ đông công ty mẹ của IDC năm 2023 đạt lần lượt 8,589 tỷ VND (+6%YoY) và 2,433 tỷ VND (+7%).

Khuyến nghị MUA - Giá mục tiêu: 50,300VNĐ/cổ phiếu

Dựa trên triển vọng kinh doanh và kết quả định giá, chúng tôi khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu IDC với giá mục tiêu là 50,300VNĐ/cổ phiếu, tương đương với upside 37% so với giá đóng cửa ngày 05/11/2022.