Tổng CTCP Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam (PVS): Khuyến nghị khả quan

Nguồn: VNDS

Khuyến nghị khả quan

 

 

Chúng tôi ưa thích PVS trong cả ngắn và dài hạn với dự báo tăng trưởng kép LN ròng là 26,7% trong giai đoạn 2022-24:

(1) Trong ngắn hạn, các liên doanh FSO/FPSO vẫn sẽ là nguồn đóng góp vững chắc vào KQKD của PVS, chiếm 89%/77%/68% LN ròng của PVS trong năm 2022-24.

(2) Trong dài hạn, chúng tôi kỳ vọng DN đầu ngành cung cấp dịch vụ kỹ thuật Dầu khí tại Việt Nam như PVS sẽ được hưởng lợi từ xu hướng đầu tư tiềm năng vào ngành năng lượng, đặc biệt là các dự án phát triển mỏ khí lớn như Lô B và xu hướng đầu tư điện gió ngoài khơi tại Việt Nam.

(3) Lượng tiền mặt ròng dồi dào hơn 8.600 tỷ đồng (tương đương 18.000 đ/cp) tại cuối Q3/22 sẽ giúp công ty hưởng lợi từ môi trường lãi suất tăng.