SharkMe
Cơ hội
Tín hiệu
Trading Blog
Thư viện

Tìm hiểu về giao dịch kỳ hạn: Khám phá thị trường giao dịch hàng hóa tương lai

Giao dịch kỳ hạn là một hoạt động tài chính liên quan đến việc mua và bán hàng hóa trong tương lai theo những quy định tại thời điểm ký kết hợp đồng. Hình thức giao dịch này đã trở nên phổ biến rộng rãi do tiềm năng thu được lợi nhuận đáng kể và khả năng quản lý rủi ro của nó.

Định nghĩa về giao dịch kỳ hạn

Giao dịch kỳ hạn là một loại hình đầu tư mà người tham gia ký kết các thỏa thuận hợp đồng để mua hoặc bán một loại hàng hóa cụ thể với mức giá và ngày đã xác định trước trong tương lai. Các hàng hóa cơ sở có thể bao gồm nhiều loại tài sản như nông sản (lúa mì, ngô, cà phê), năng lượng (dầu thô, khí tự nhiên), kim loại (vàng, bạc) và các công cụ tài chính khác.

Cơ chế giao dịch của giao dịch hàng hóa tương lai

Hợp đồng tương lai

Hợp đồng tương lai là những thỏa thuận được tiêu chuẩn hóa nhằm tạo ra thuận lợi cho việc mua hoặc bán hàng hóa vào một ngày trong tương lai. Các hợp đồng này quy định số lượng, chất lượng và ngày giao hàng của hàng hóa. Chúng được giao dịch trên các sàn giao dịch được quy định như Chicago Mercantile Exchange (CME) hoặc London Metal Exchange (LME)

Vị thế mua và bán của giao dịch kỳ hạn

Trong giao dịch tương lai, người tham gia có thể mua hoặc bán. Vị thế mua liên quan đến việc mua một hợp đồng tương lai với kỳ vọng rằng giá của hàng hóa cơ sở sẽ tăng lên, cho phép họ bán khống hợp đồng để kiếm lời. Ngược lại, một vị trí ngắn liên quan đến việc bán một hợp đồng tương lai với dự đoán rằng giá sẽ giảm, cho phép họ mua lại hợp đồng với giá thấp hơn.

Ký quỹ và đòn bẩy

Giao dịch kỳ hạn thường liên quan đến việc sử dụng ký quỹ, cho phép các nhà giao dịch kiểm soát một giá trị hợp đồng lớn với một lượng vốn tương đối nhỏ. Các nhà giao dịch được yêu cầu ký quỹ ban đầu, sẽ là một phần nhỏ trong tổng giá trị của hợp đồng, để bắt đầu một vị thế. Đòn bẩy khuếch đại cả lãi và lỗ, khiến cho giao dịch tương lai trở thành một thị trường giao dịch có tỷ lệ rủi ro cao.

Những đối tượng tham gia vào giao dịch kỳ hạn

Nhà đầu cơ

Nhà đầu cơ là những cá nhân hoặc tổ chức nhằm mục đích kiếm lợi nhuận từ biến động giá trên thị trường hợp đồng tương lai. Họ không quan tâm đến việc giao dịch hàng thực tế của hàng hóa cơ bản và chỉ tập trung vào việc mua bán các hợp đồng tương lai dựa trên phân tích và dự đoán thị trường của họ.

Người phòng ngừa rủi ro

Người phòng ngừa rủi ro là những người tham gia sử dụng hợp đồng tương lai để quản lý rủi ro về giá liên quan đến hoạt động kinh doanh của họ.

Ví dụ: Một nông dân có thể sử dụng hợp đồng tương lai để đảm bảo giá bán cho cây trồng của họ, bảo vệ chúng khỏi sự sụt giảm giá tiềm năng. Điều này nhằm mục đích giảm thiểu tác động bất lợi của biến động giá đối với hoạt động của họ.

Lợi ích và rủi ro của giao dịch kỳ hạn

Lợi ích

Thị trường minh bạch: Giao dịch tương lai cung cấp một nền tảng giao dịch minh bạch, nơi giá được xác định dựa trên các nguyên tắc cơ bản về cung và cầu.
Tính thanh khoản: Thị trường tương lai có tính thanh khoản cao, cho phép các nhà giao dịch vào hoặc thoát khỏi các vị thế một cách dễ dàng.
Quản lý rủi ro: Người mua bán với mục đích phòng hộ có thể sử dụng hợp đồng tương lai để phòng ngừa rủi ro những biến động giá bất lợi, bảo vệ doanh nghiệp của họ khỏi những tổn thất tiềm ẩn.
Tiềm năng lợi nhuận: Các nhà đầu cơ có thể tận dụng biến động giá và đòn bẩy để đạt được lợi nhuận đáng kể.

Rủi ro

Biến động thị trường: Giao dịch kỳ hạn liên quan nhiều đến biến động giá, có thể dẫn đến thua lỗ một khoản đáng kể.
Rủi ro về đòn bẩy: Trong khi đòn bẩy có thể khuếch đại lợi nhuận kỳ vọng, nó cũng có thể đồng thời làm tăng các khoản lỗ và dẫn đến khả năng thua lỗ cao.
Rủi ro đối tác: Người tham gia phải đối mặt với rủi ro vỡ nợ của đối tác nếu họ không thể thực hiện nghĩa vụ hợp đồng của mình.
Thông tin và rủi ro thị trường: Các nhà giao dịch cần cập nhật thông tin về xu hướng thị trường, tin tức và các yếu tố kinh tế có ảnh hưởng đến giá cả hàng hóa.