Tín hiệu

MWG công bố KQKD 2Q22 gần đây: Doanh thu thuần tăng 8,5% YoY lên 34,3 nghìn tỷ và lợi nhuận ròng giảm 6,8% YoY xuống 1,131 tỷ so với mức cao nhất trong 2Q21. Tựu chung, doanh thu thuần (DTT) và lợi nhuận ròng nửa đầu năm 2022 của MWG là 70,8 nghìn tỷ (+13,3% YoY) và 2,576 tỷ (+0,9% YoY); hoàn thành 51%/ 41% dự báo tương ứng năm 2022 của chúng tôi.

Chúng tôi ưa thích cổ phiếu MBB do MBBank là ngân hàng hàng đầu, cung cấp giải pháp tài chính toàn diện, có chất lượng tài sản tốt, hiệu quả hoạt động cao và có tốc độ tăng trưởng nhanh trong nhiều năm qua.

Với kỳ vọng ghi nhận doanh thu và lợi nhuận từ Khu đô thị Tràng Cát vào năm 2023, BVSC dự phóng doanh thu và lợi nhuận của Tổng công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc – CTCP (KBC – sàn HOSE) năm 2023 lần lượt đạt 11.777,3 tỷ đồng (tăng 205,4% so với số dự phóng 2022) và 4.867,5 tỷ đồng (tăng 43,7% so với số dự phóng 2022).

KQKD Q2/2022 mạnh mẽ như kỳ vọng với doanh thu thuần tăng 81% so với cùng kỳ đạt 8.067 tỷ đồng và lợi nhuận thuần tăng 64,1% so với cùng kỳ đạt 367 tỷ đồng. Tính riêng tháng 6/2022, lợi nhuận thuần đạt 81 tỷ đồng, tăng 58% so với cùng kỳ nhưng giảm 43% so với tháng trước.

Lợi nhuận thuần Q2/2022 giảm 21% xuống 84 tỷ đồng với doanh thu thuần là 1.148 tỷ đồng (giảm 5%). Trong nửa đầu năm 2022, doanh thu thuần tăng 15% trong khi lợi nhuận thuần giảm 11,9% xuống 150 tỷ đồng, sát với dự báo của chúng tôi và đạt 46% cả dự báo doanh thu thuần và lợi nhuận thuần năm 2022 của HSC.

HSC duy trì khuyến nghị Mua vào đối với HPG nhưng hạ 12% giá mục tiêu xuống 39.500đ (tiềm năng tăng giá 75%) sau khi (1) cập nhật tình hình nhu cầu mới nhất đối với thép và xu hướng giá thép trên toàn cầu, và (2) chuyển giai đoạn cơ sở định giá sang giữa năm 2023.

TPB đã công bố KQKD Q2/2022 với lợi nhuận thuần tăng 36%, chủ yếu nhờ tổng thu nhập HĐ tăng mạnh và chi phí dự phòng chỉ tăng nhẹ. Lợi nhuận thuần 6 tháng đạt 3.031 tỷ đồng (tăng 26%), sát với ước tính và bằng 51% dự báo cho cả năm của HSC.

HAX đang giao dịch với P/E trượt dự phóng 1 năm là 6,6 lần, cao hơn một chút so với mức bình quân trong 5 năm qua là 6,0 lần, nhưng HSC cho rằng cổ phiếu này xứng đang được nâng định giá. Tại giá mục tiêu của chúng tôi, P/E dự phóng 2022 và 2023 lần lượt là 8,3 lần và 8,9 lần.

GEG hiện đang giao dịch với P/E trượt dự phóng 1 năm là 20,3 lần, chỉ cao hơn 0,3 lần độ lệch chuẩn so với mức bình quân trong quá khứ là 19,4 lần (tính từ tháng 9/2019). Chúng tôi cho rằng cổ phiếu xứng đáng được nâng định giá với triển vọng dài hạn tốt.

KQKD Q2/2022 của TCB tích cực với LNTT đạt 7.321 tỷ đồng (tăng 21,7%), nhờ tổng thu nhập HĐ tăng 20% và chi phí dự phòng giảm 30%. LNTT 6 tháng đạt 14.106 tỷ đồng (tăng 22,3%), bằng 52% dự báo của HSC cho cả năm và vượt kỳ vọng một chút.

Lợi nhuận thuần Q2/2022 tăng 4,9 lần đạt 9,9 nghìn tỷ đồng, với doanh thu tăng 88,1% đạt 52 nghìn tỷ đồng. Lợi nhuận vượt đáng kể dự báo của chúng tôi là 4,7 nghìn tỷ đồng, chủ yếu do crack spread vượt kỳ vọng. HSC duy trì khuyến nghị Mua vào với giá mục tiêu là 40.000đ, nhưng chúng tôi đang xem xét lại dự báo.

Doanh thu thuần Q2/2022 tăng 8,9% đạt 2.202 tỷ đồng và lợi nhuận thuần tăng nhẹ 1,3% đạt 365 tỷ đồng. Lợi nhuận thuần thấp hơn 11% so với dự báo của chúng tôi do kết quả mảng đường kém tích cực. Lợi nhuận gộp mảng đường (bao gồm đường và mật) giảm 35% trong Q2/2022 do sản lượng tiêu thụ đường giảm 15%.