Tín hiệu

Chúng tôi nâng giá mục tiêu cho CTCP Tập đoàn Hà Đô (HDG) thêm 7% nhưng điều chỉnh khuyến nghị từ MUA xuống KHẢ QUAN do giá cổ phiếu của công ty đã tăng 17% trong 2 tháng qua. Giá mục tiêu cao hơn chủ yếu do (1) định giá mảng phát điện cao hơn 8% nhờ bổ sung trang trại điện gió lớn An Phong và (2) chúng tôi giảm mức chiết khấu theo mô hình RNAV đối với mảng bất động sản từ 15% xuống 5%.

SCS đặt kế hoạch doanh thu và LNST sẽ giảm lần lượt 11% YoY và 20% YoY. Các mục tiêu này tương ứng doanh thu và LNST không phục hồi trong nửa cuối năm 2023 so với nửa đầu năm. LNTT sơ bộ nửa đầu năm 2023 giảm 24% YoY còn 280 tỷ đồng do thông lượng hàng quốc tế giảm 30% YoY.

DHC đặt kế hoạch doanh thu và LNST năm 2023 sẽ lần lượt giảm 18% YoY và 33% YoY. Các mục tiêu này tương ứng doanh thu và LNST không phục hồi so với mức thấp của quý 1/2023, chúng tôi cho rằng nguyên nhân do giá giấy vẫn ở mức thấp. Trong 5 tháng đầu năm 2023, LNST của DHC giảm 25% YoY còn 150 tỷ đồng.

Cổ đông đã thông qua kế hoạch năm 2023 với doanh thu là 17,4 nghìn tỷ đồng (-6,7% YoY) và LNST là 2,3 nghìn tỷ đồng (-59,7% YoY). Kế hoạch doanh thu và LNST năm 2023 của DPM lần lượt tương ứng 150,7% và 170,8% dự báo cả năm của chúng tôi.

Cổ đông đã thông qua kế hoạch năm 2023 với doanh thu đạt 190 nghìn tỷ đồng (-38% YoY) và LNTT đạt 3,2 nghìn tỷ đồng (+42% YoY), mà chúng tôi tin rằng kế hoạch này đến từ kế hoạch sản lượng xuất bán thận trọng của công ty. Trong 9 năm qua, sản lượng bán thực tế của PLX cao hơn trung bình 6% mục tiêu đề ra.

Dù doanh thu tăng trưởng 19,2% YoY trong quý 1/2023, nhưng LNST của VGI giảm 68,8% YoY. Mức giảm này chủ yếu do (1) 693 tỷ đồng chi phí dự phòng bổ sung cho khoản đầu tư và các khoản phải thu từ Viettel Myanmar và (2) khoản lỗ chênh lệch tỷ giá tăng thêm 280 tỷ đồng.

Chúng tôi nâng giá mục tiêu cho Tổng CTCP Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam (PVS) thêm 15% lên 38.000 đồng/cổ phiếu nhưng điều chỉnh khuyến nghị từ MUA xuống KHẢ QUAN do giá cổ phiếu của công ty đã tăng 35% trong 3 tháng qua. Giá mục tiêu cao hơn của chúng tôi chủ yếu do chúng tôi nâng dự báo tổng LNST sau lợi ích CĐTS báo cáo giai đoạn 2023-2027 thêm 9%.

KQKD 6 tháng đầu năm 2022 với doanh thu đạt 14,0 nghìn tỷ đồng (+55% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 211 tỷ đồng (gấp 3,5 lần YoY), lần lượt hoàn thành 50% và 37% dự báo cả năm của chúng tôi. Chúng tôi nhận thấy rủi ro điều chỉnh giảm đối với dự báo hiện tại của chúng tôi, dù cần thêm đánh giá chi tiết.

Trong năm 2023, chúng tôi kỳ vọng SKG sẽ được hưởng lợi từ sự phục hồi của ngành du lịch Việt Nam. SKG đã lên kế hoạch nâng cấp/mở rộng đội tàu và khôi phục/mở thêm các tuyến để đáp ứng nhu cầu đi lại ngày càng tăng tại Đồng bằng sông Cửu Long.

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đã giảm hơn 1%, đã đạt mức thấp nhất trong 15 tháng. Cùng với đó, giá Vàng tăng cao hơn và leo lên trên 1960$.

Trong tháng 6/2023, chỉ số VN Index tăng 4,1% so với tháng trước, đóng cửa ở mức 1.120,18 điểm, mức tăng theo tháng cao nhất kể từ tháng 2/2023. Giá trị giao dịch bình quân hàng ngày tăng mạnh lên 17.021 tỷ đồng, tăng 44% so với tháng trước và cao hơn 38,6% so với mức bình quân tính từ đầu năm.

HSC duy trì khuyến nghị Tăng tỷ trọng đối với OCB và nâng 18,1% giá mục tiêu lên 20.200đ sau khi nâng dự báo lợi nhuận năm 2023-2025 và chuyển thời điểm định giá về giữa năm 2024. Chúng tôi nâng 11% dự báo lợi nhuận thuần năm 2023 sau khi hạ giả định chi phí HĐ và chi phí dự phòng nhưng chỉ nâng nhẹ bình quân 2% dự báo năm 2024-2025.