Tín hiệu

Hiện tại khuyến nghị hiện tại của chúng tôi đối với HPG là KHẢ QUAN với giá mục tiêu 1 năm là 50.600 đồng/cp dựa trên ước tính doanh thu và lợi nhuận ròng năm 2022 lần lượt là 177 nghìn tỷ đồng (+17,9% so với cùng kỳ) và 31 nghìn tỷ đồng (-10% so với cùng kỳ).

Trong năm 2018-2020, VTP thuộc nhóm cổ phiếu vốn hóa trung bình có mức tăng trưởng cao được các nhà đầu tư ưa thích, với mức tăng trưởng lợi nhuận dao động trong khoảng 40- 50%/năm nhờ tận dụng tăng trưởng thương mại điện tử (e-commerce) ở Việt Nam.

Chúng tôi ước tính LNST hợp nhất năm 2022 tăng 117% so với cùng kỳ đạt 1,1 nghìn tỷ đồng. Trong dài hạn, PHR dự kiến sẽ tiến hành đa dạng hóa hoạt động kinh doanh cao su cốt lõi và trở thành công ty phát triển các khu công nghiệp.

MWG gần đây đã tổ chức cuộc họp trực tuyến với chuyên viên phân tích để trao đổi về kết quả kinh doanh Q1/2022. Lợi nhuận ròng trong quý chỉ tăng 8% so với cùng kỳ do doanh thu của BHX vẫn bị ảnh hưởng tiêu cực bởi thu nhập hộ gia đình ở khu vực nông thôn giảm.

HSC duy trì khuyến nghị Mua vào đối với ACB nhưng giảm 6% giá mục tiêu xuống còn 34.000đ sau khi điều chỉnh giả định và thời điểm định giá. Chúng tôi giữ nguyên dự báo với lợi nhuận thuần 3 năm tới tăng trưởng với tốc độ CAGR 24%.

HSC duy trì khuyến nghị Mua vào nhưng giảm 9,5% giá mục tiêu xuống còn 38.800đ (tiềm năng tăng giá là 43%) sau khi hạ dự báo và sử dụng giả định định giá thận trọng hơn. Chúng tôi giảm bình quân 6% dự báo năm 2022-2024 chủ yếu vì hạ giả định tỷ lệ NIM và nâng giả định chi phí tín dụng.

HSC duy trì khuyến nghị Mua vào đối với VCB nhưng giảm 2% giá mục tiêu xuống còn 99.700đ (tiềm năng tăng giá 28%) sau khi cập nhật giả định và thời điểm định giá mới. Chúng tôi giữ nguyên dự báo với lợi nhuận thuần 3 năm tăng trưởng với tốc độ CAGR 25,2%.

HSC duy trì khuyến nghị Mua vào đối với MBB nhưng hạ 7% giá mục tiêu xuống 39.500đ sau khi điều chỉnh giả định định giá. Chúng tôi giữ nguyên dự báo với lợi nhuận thuần 3 năm tới tăng trưởng với tốc độ CAGR 25%.

Chúng tôi giữ nguyên dự báo với lợi nhuận thuần 3 năm tăng trưởng với tốc độ CAGR 37,2%; cao hơn nhiều mức bình quân các NHTM HSC khuyến nghị là 26%. Lợi nhuận tăng trưởng nhờ tổng thu nhập HĐ tăng trưởng khá và chi phí tín dụng giảm.

Lũy kế 5T2022, công ty đạt 59,3 nghìn tỷ đồng doanh thu (+14% so với cùng kỳ) và 2,2 nghìn tỷ đồng lợi nhuận ròng (+1% so với cùng kỳ), hoàn thành lần lượt 42% và 35% kế hoạch năm. Tuy nhiên, kết quả này vẫn thấp hơn ước tính của chúng tôi.

BVSC khuyến nghị OUTPERFORM cho PVT của CTCP Vận tải Dầu khí với mức giá mục tiêu trong vòng 12 tháng là 29.100 đồng/CP, tương đương mức lợi suất 51,6%. Hiện tại, PVT đang được giao dịch với P/E forward 2022 là 7,15x; mức định giá hấp dẫn đối với vị thế một doanh nghiệp vận tải dầu khí đầu ngành.

Chúng tôi tiếp tục đánh giá khả quan đối với kết quả kinh doanh của TCM trong năm tiếp theo dựa trên (i) giá bông nguyên liệu đầu vẫn tiếp tục tăng cao, (ii) 18% công suất tăng thêm từ nhà máy Vĩnh Long giai đoạn 2, và (iii) hưởng lợi từ chuỗi cung ứng khép kín.