Tín hiệu

HSC hạ khuyến nghị đối với DXG xuống Giảm tỷ trọng từ Tăng tỷ trọng và giảm 35,8% giá mục tiêu theo phương pháp SoTP xuống 12.400đ sau khi giảm dự báo lợi nhuận năm 2025-2026 và tăng giả định chiết khấu so với RNAV do rủi ro quản trị doanh nghiệp gia tăng.

VRE ghi nhận KQKD Q2/2024 thấp hơn một chút so với dự báo của HSC, với lợi nhuận thuần và doanh thu tăng lần lượt 2,1% so với cùng kỳ (giảm 5,6% so với quý trước) và 14,1% so với cùng kỳ (tăng 9,9% so với quý trước) đạt 1.021 tỷ đồng và 2.479 tỷ đồng.

KQKD Q2/2024 của CTG không ấn tượng với LNTT đạt 6,75 nghìn tỷ đồng (tăng 3%) do chi phí dự phòng tăng mạnh 20,7% mặc dù tổng thu nhập hoạt động tăng 10,5%. LNTT 6 tháng đầu năm 2024 đạt 12,96 nghìn tỷ đồng, hoàn thành 46% dự báo cả năm 2024 và thấp hơn một chút so với dự báo 6 tháng của chúng tôi.

Tỷ giá USD/VND hạ nhiệt và một số yếu tố kinh tế vĩ mô ổn định, cùng với việc kết thúc áp lực bán do thanh lý quỹ iShares ETF, đã làm giảm đáng kể dòng vốn ETF rút ròng. Dòng vốn rút ròng từ các quỹ ETF lớn của Việt Nam giảm trong tháng 7, rút ròng tổng cộng khoảng 97 triệu USD (2,3 nghìn tỷ đồng), giảm 39% so với tháng trước, trong đó quỹ DCVFMVN Diamond ETF bị rút ròng mạnh nhất.

FRT báo cáo KQKD Q2/2024 vững chắc, với doanh thu thuần đạt 9.240 tỷ đồng, tăng 29% so với cùng kỳ, trong khi lợi nhuận thuần đạt 27 tỷ đồng, giảm 31% so với quý trước do các khoản chi phí không thường xuyên phát sinh trong quá trình đóng cửa hàng. Công ty ghi nhận lợi nhuận chuyển biến tích cực trong quý, từ lỗ 219 tỷ đồng trong Q2/2023.

HSC giảm 4% giá mục tiêu của PVD xuống 34.000đ do cho rằng giá thuê giàn khoan tự nâng sẽ tạm thời suy yếu. Tuy nhiên, chúng tôi nâng khuyến nghị lên Mua vào (từ Tăng tỷ trọng) sau khi giá cổ phiếu giảm gần đây. Saudi Aramco gần đây đã cắt giảm 24% nhu cầu đối với các giàn khoan tự nâng hiện có, dẫn đến sự sụt giảm trong thị trường cho thuê giàn khoan tự nâng.

CTR công bố KQKD Q2/2024 với lợi nhuận thuần đạt 125 tỷ đồng, tăng 1% so với cùng kỳ (EBITDA đạt 272 tỷ đồng, tăng 28% so với cùng kỳ) trên doanh thu thuần 3.028 tỷ đồng, tăng 12% so với cùng kỳ. Đà tăng trưởng ở mảng cho thuê và xây dựng hạ tầng viễn thông là động lực tăng trưởng EBITDA (sát với dự báo), trong khi lợi nhuận thuần thấp hơn một chút so với dự báo của HSC do lỗ tỷ giá.

KQKD Q2/2024 của VJC trái chiều với doanh thu thuần giảm 4% so với cùng kỳ xuống 16,2 nghìn tỷ đồng, trong khi LNTT tăng mạnh 130% so với cùng kỳ đạt 634 tỷ đồng, chủ yếu nhờ 485 tỷ đồng lợi nhuận từ mảng giao dịch tàu bay (tăng 401% so với cùng kỳ). Nếu không tính đến lợi nhuận không thường xuyên và lợi nhuận từ mảng giao dịch tàu bay, lợi nhuận mảng vận tải chỉ đạt 47 tỷ đồng, tăng 67% so với cùng kỳ nhưng giảm 91% so với quý trước do lợi suất hành khách giảm, và thấp hơn dự báo của HSC ở mức 200 tỷ đồng.

TNH báo cáo KQKD Q2/2024 với doanh thu thuần và lợi nhuận thuần tăng lần lượt 6% và 3% so với cùng kỳ đạt 130 tỷ đồng và và 38,7 tỷ đồng. Tỷ suất lợi nhuận gộp thu hẹp còn 41,2% từ mức 47% trong Q2/2023 do (1) chi phí tăng thêm để chuẩn bị đưa Bệnh viện TNH Việt Yên ở Bắc Giang vào vận hành (2) chi phí trả lương tăng thêm để đáp ứng mức lương tối thiểu (tăng 6%) bắt đầu có hiệu lực từ ngày 1/7/2024; và giá mua cao hơn đối với một số loại thuốc do thiếu hụt nguồn cung.

KQKD Q2/2024 của MSB khiêm tốn với LNTT tăng 7%. Tổng thu nhập hoạt động tăng 11% nhờ tăng trưởng thu nhập từ thu hồi nợ xấu ngoại bảng nhưng lợi nhuận bị ảnh hưởng bởi chi phí dự phòng gia tăng. Nhìn chung, LNTT 6 tháng đầu năm 2024 hoàn thành 53,9% dự báo cả năm và sát với dự báo 6 tháng của chúng tôi.

KBC báo cáo lợi nhuận thuần và doanh thu thuần Q2/2024 lần lượt đạt 237 tỷ đồng (giảm 75,8% so với cùng kỳ) và 892 tỷ đồng (giảm 61,7% so với cùng kỳ) sau khi bàn giao 15 ha đất KCN. Mặc dù doanh thu và lợi nhuận trong quý giảm so với cùng kỳ nhưng vẫn cao hơn dự báo của HSC, chủ yếu do yếu tố thời điểm ghi nhận doanh thu.

Sau khi đạt KQKD Q2/2024 tích cực vượt dự báo của thị trường, lợi nhuận nửa đầu năm 2024 của GAS đạt 6 nghìn tỷ đồng, giảm 10% so với cùng kỳ nhưng hoàn thành 103% kế hoạch kinh doanh cả năm của công ty và 47% dự báo cho cả năm 2024 của HSC. Chúng tôi cho rằng lợi nhuận Q2/2024 tăng lên là do giá dầu Brent tăng bình quân 8% và KQKD tốt hơn của mảng LPG.