Tín hiệu

Luật Dược (sửa đổi) được thông qua vào tuần trước sẽ tạo điều kiện cho những phát triển quan trọng trong dài hạn. Với việc tăng BHYT toàn dân và giá tốt hơn, HSC cho rằng kênh bệnh viện và nhà thuốc hiện đại sẽ tăng trưởng nhanh hơn kênh truyền thống.

Ngày 21/11/2024, HSC chủ trì buổi trao đổi trực tuyến giữa HPG và NĐT để thảo luận về những tiến triển mới nhất trong HĐKD của Công ty, tập trung vào các dự án trọng điểm như Khu liên hợp gang thép Hòa Phát Dung Quất (DQSC) Giai đoạn 2 và một số dự án mới.

HSC nâng khuyến nghị đối với BID lên Mua vào và tăng 4% giá mục tiêu lên 54.700đ (tiềm năng tăng giá 23%) do tác động tích cực từ việc điều chỉnh giả định định giá lớn hơn tác động tiêu cực từ việc điều chỉnh dự báo lợi nhuận.

HSC duy trì khuyến nghị Mua vào và tăng 13,4% giá mục tiêu lên 34.700đ do tác động tích cực từ việc điều chỉnh giả định định giá lớn hơn tác động tiêu cực từ việc hạ dự báo lợi nhuận.

HSC duy trì khuyến nghị Mua vào và tăng 10,5% giá mục tiêu lên 32.600đ do tác động tích cực từ việc điều chỉnh giả định định giá lớn hơn tác động tiêu cực từ việc hạ dự báo lợi nhuận.

Doanh thu thị trường ICT (bao gồm phần phần cứng, phần mềm, dịch vụ công nghệ thông tin, dịch vụ viễn thông) được định giá khoảng 5,521.8 triệu USD vào năm 2024, đạt mức tăng trưởng kép (CAGR) khoảng 5.20% trong giai đoạn 2024 – 2031.

Doanh thu Quý 3/2024 của KDH đạt 253 tỷ VND (-59%YoY), đến từ dự án Classia và chuyển nhượng một số lô đất. LNST công ty mẹ đạt 70 tỷ VND (-66%YoY). Lũy kế 9 tháng đầu năm, doanh thu của KDH đạt 1,231 tỷ VND (-24%YoY), LNST đạt 412 tỷ VND (-37%YoY). Kết quả này hoàn thành lần lượt 32% và 52% kế hoạch Doanh thu và LNST của doanh nghiệp.

KQKD Q3/2024 vượt kỳ vọng do mảng thủy điện phục hồi mạnh hơn dự kiến. Đối với dự án Hado Charm Villas, chúng tôi kỳ vọng dự án sẽ mở bán các căn còn lại trong giai đoạn 2025-2026. Hiện tại tình hình tài chính của công ty cũng khá ổn định, chưa cần huy động vốn ngay để triển khai các dự án mới trong ngắn hạn.

Lợi nhuận Q3/2024 cao hơn kỳ vọng, chủ yếu nhờ lãi chênh lệch tỷ giá cao hơn kỳ vọng cùng với chi phí quản lý doanh nghiệp thấp hơn dự kiến. Mặt khác, chúng tôi kỳ vọng dự án Nhơn Trạch 3&4 đi vào vận hành năm 2025 có thể ảnh hưởng đến KQKD của POW, dù POW vẫn có thể hưởng lợi từ sự phục hồi của các nhà máy Nhơn Trạch 2 và Đakđrinh

Hoạt động sản xuất tiếp tục khởi sắc với chỉ số PMI vượt lại lên trên ngưỡng 50 điểm, đạt 51.2 điểm trong tháng 10, tăng từ mức 47.3 điểm của tháng 9. Áp lực tỷ giá gia tăng dưới áp lực tăng giá của đồng USD sau cuộc bầu cử tổng thống của Mỹ, đã đẩy tỷ giá USD/VND lên mức 25,391 VND/USD.

Tỉnh Đồng Nai đã hoàn tất điều chỉnh quy hoạch chung tỷ lệ 1/10,000 của TP. Biên Hoà và nội dung điều chỉnh tập trung vào phân khu C4. Chúng tôi kỳ vọng việc hoàn tất quy hoạch tổng thể của thành phố có thể tác động tích cực tới quá trình hoàn tất quy hoạch 1/500 của các dự án tại khu vực ven sông Đồng Nai như Aqua City, Izumi.

Lợi nhuận ròng của BID trong 9T24 đạt 17,333 tỷ VND (+12.0% svck), hoàn thành 69% dự báo cả năm của chúng tôi. Chúng tôi kỳ vọng tỷ lệ nợ xấu sẽ cải thiện vào năm 2025, đạt 1.3% nhờ vào nền kinh tế ấm lên và sự phục hồi trong hoạt động sản xuất kinh doanh.